20170613-兴业证券-投资者A股市场行为周报_5月证券类私募管理规模环比下降2.2__15页_1mb

报告摘要

2017年6月A股市场投资者行为分析报告总结

核心内容概述

本报告总结了2017年6月A股市场的投资者行为，涵盖产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者和海外投资者等方面，旨在为市场参与者提供关键信息和投资建议。

主要观点

产业资本增减持行为：
- 6月产业资本增持金额大于减持金额，增持活跃度较高。
- 截至6月9日，减持金额为12.53亿元，增持金额为35.69亿元。
- 6月份至今，建筑、机械、家电等行业出现大幅度净减持。
- 5月产业资本净增持活跃度高，增持公司数达58家。
融资融券行为：
- 截至6月9日，融资融券余额为8651亿元，相比6月2日略有上升。
- 融资余额占自由流通市值比例从4.33%下降至4.21%。
- 6月5日至6月9日，日均融资买入额占成交金额的比例从8%上升至8.4%。
- 周度融资融券净流入为26亿元。
- 主板、中小板、创业板的融资买入占标的成交金额比例分别为16.9%、18.4%、22.8%，但融资余额增速分别为0.40%、0.25%、-0.42%。
机构投资者：
- 6月新成立偏股型基金份额为87.89亿份，较5月略有减少。
- 6月股票和混合型基金合计净值规模相比5月上升0.34%。
- 2017年一季度，全部基金持有的A股股票投资市值达1.77万亿元，较2016Q4增长6.84%。
- 全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.05%和4.32%，较2016Q4分别上升0.01和0.06个百分点。
- 截至2017年5月，证券投资类私募家数达7696家，管理规模达2.35万亿元，5月管理规模环比下降2.2%。
个人投资者：
- 截至6月9日，余额宝情绪指数5日均值为936.3，相比6月2日下降8.04%。
- 证券市场交易结算资金日平均余额为1.29万亿元，较上一周上升5.54%。
- 6月5日至6月9日，银证转账净流出409亿元，证券市场结算资金余额增加550亿元，证券资金净流出股市规模为959亿元。
海外投资者：
- 6月5日至6月9日，陆股通净流入股市规模达102.84亿元，其中沪股通净流入42.72亿元，深股通净流入60.12亿元。
- 截至2017年5月26日，QFII和RQFII外管局审批额度分别为927.24亿美元和5431.04亿人民币。
- QFII较4月增加19.6亿美元，RQFII较4月增加11亿人民币。

关键信息

陆股通持股分析：
- 6月9日，陆股通在主板、中小板、创业板的持股比例分别为2.24%、1.34%、0.55%，占整体A股自由流通市值的比例分别为1.93%、1.02%、0.36%。
- 6月5日至6月9日，陆股通在主板、中小板、创业板的净买入占标的成交金额的比例分别为1.03%、0.89%、0.29%，余额增长分别为6.59%、15.10%、4.59%。
- 陆股通在食品饮料、家用电器、交通运输、汽车、银行等行业的持仓占比较高。
行业与板块表现：
- 6月5日至6月9日，陆股通买入占标的成交金额比例排名前五的行业分别是家用电器、休闲服务、汽车、食品饮料、银行。
- 陆股通余额增幅排名前五的行业分别为家用电器、计算机、农林牧渔、电子、综合。
陆股通净买入公司：
- 陆股通上周净买入的前二十大公司包括美的集团、格力电器、海康威视、方正证券、上汽集团、歌尔股份、恒瑞医药、伊利股份、长江电力、贵州茅台等。

投资建议

投资评级：
- 推荐：相对表现优于市场；
- 中性：相对表现与市场持平；
- 回避：相对表现弱于市场；
- 买入：相对大盘涨幅大于15%；
- 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间；
- 中性：相对大盘涨幅在-5%~5%；
- 减持：相对大盘涨幅小于-5%。

数据来源

所有数据均来源于Wind和兴业证券研究所。
报告中涉及的图表均来自相关数据来源，包括但不限于：
- 图表1：产业资本净减持金额
- 图表2：3周累计公告减持公司数占增减持公司数
- 图表3：5月至今各行业最新月度净增持金额
- 图表4：融资余额占自由流通市值的比例
- 图表5：融资买入额占成交金额的比例
- 图表6：各板块融资余额占标的和整体市值比例
- 图表7：各板块上周融资买入占标的成交金额比例和融资余额增速
- 图表8：各行业融资余额占标的自由流通市值比例
- 图表9：各行业融资余额占整体A股自由流通市值比例
- 图表10：各行业本周融资买入占标的成交金额比例
- 图表11：各行业本周融资余额增速
- 图表12：新成立偏股型基金份额
- 图表13：股票型和混合型基金净值
- 图表14：信托投资股票和基金金额
- 图表15：保险公司投资股票和基金金额和占比
- 图表16：证券投资类私募家数
- 图表17：证券投资类私募管理规模
- 图表18：余额宝情绪指数
- 图表19：证券市场交易结算资金日平均余额
- 图表20：银证转账变动净额
- 图表21：沪股通每日使用额度
- 图表22：深股通每日净买入额
- 图表23：陆股通买入占标的成交金额比例和余额增速
- 图表24：QFII审批投资额度
- 图表25：RQFII审批投资额度
- 图表26：陆股通占标的和整体市值比例
- 图表27：陆股通买入占标的成交金额比例和余额增速