20161101-兴业证券-投资者A股市场行为周报_9月证券类私募基金规模再创新高_13页_1mb

文档总结

核心内容

本报告为兴业证券研究所发布的《9月证券类私募基金规模再创新高——投资者A股市场行为周报》，涵盖了2016年10月A股市场中产业资本、机构投资者、个人投资者及海外投资者的市场行为分析，以及融资融券、私募基金、QFII和RQFII等数据的更新。

主要观点

产业资本增减持行为

• 2016年1月8日“禁减令”到期后，证监会发布《减持规定》，自2016年1月9日起施行。
• 9月产业资本减持行为进入加速期，10月由于季节性原因减持金额下降，但减持公司占比明显提升。
• 2016年10月减持金额为83亿元（9月为202亿元），增持金额为23亿元（9月为86亿元）。
• 上周增持公司数为3家，前两周分别为15家、7家；上周减持公司数为26家，前两周分别为35家、12家。
• 行业层面，10月交通运输、电子和医药等行业减持金额大幅上升。

融资融券行为

• 截止到10月31日，融资融券余额为9116亿元，相比10月24日上升0.3%。
• 融资余额为9077亿元，占自由流通市值的比例从4.46%微升至4.51%。
• 10月25日-31日，日均融资买入额占成交金额的比例从9.2%降至8.8%。
• 主板、中小板、创业板融资余额分别占标的自由流通市值的6.4%、9.6%和11.5%，占整体A股自由流通市值的比例分别为4.7%、3.7%和3.1%。
• 融资买入占标的成交金额的比例排名前五的行业为纺织服装、通信、建材、商贸和有色；融资余额增幅排名前五的行业为建筑、采掘、建材、有色和食品饮料。

机构投资者

• 截止到2016年10月，新成立偏股型基金份额为128亿份，9月为485亿份。
• 10月股票和混合型基金合计净值规模相比9月上升0.6%。
• 截止到2016年8月，保险投资股票和基金金额达1.76万亿元，占整体保险资金运用余额的13.85%，再创新高。
• 截止到2016年9月，证券投资类私募家数达7981家，管理规模达2.42万亿元，占整个私募基金的45%和36%，规模再创新高。

个人投资者

• 截止到10月31日，余额宝情绪指数5日均值为903，相比10月24日下降5%。
• 截止到10月21日，证券市场交易结算资金日平均余额为1.41万亿元，相比前周下降1%。
• 10月17日-21日，银证转账净流出58亿元，证券市场结算资金余额减少367亿元，证券资金净流出股市规模为459亿元。
• 9月个人投资者中的中户和大户数量小幅下降，持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的投资者数量分别下降2.4%、2.6%、2.2%和0.2%。

海外投资者

• 10月25日-31日，沪股通近5个交易日合计净流入14亿元，其中四天为净流入。
• 截止到10月底，QFII和RQFII外管局审批额度分别为844亿美元和5150亿人民币，较9月分别增加27亿美元和37亿人民币。
• 沪股通十大成交活跃股中，贵州茅台、中国建筑、中国平安、亨通光电等股票受到关注。

关键信息

• 分析师：王德伦、吴峰、李彦霖、周琳、张启尧
• 研究助理：韩亦佳、王亦奕、张兆
• 联系方式：周琳，电话：021-38565612，邮箱：zhoul@xyzq.com.cn
• 相关报告：2016年9月及8月的产业资本减持、证券投资类私募规模、保险投资等报告
• 图表：共26张图表，涵盖产业资本净减持金额、融资余额占比、各行业融资数据、个人投资者数量变化、沪股通成交明细、QFII和RQFII审批额度等

投资评级说明

• 行业评级分为推荐、中性、回避，依据12个月内行业股票指数相对于上证综指/深圳成指的表现。
• 公司评级分为买入、增持、中性、减持，依据12个月内公司涨跌幅相对于大盘的表现。

法律与声明

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