20170711-兴业证券-投资者A股市场行为周报_6月证券投资类私募管理规模相比上月下降3__14页_1mb

投资者A股市场行为周报总结

核心内容概览

本报告总结了2017年7月上旬A股市场中各类投资者的行为变化，包括产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者和海外投资者的动态。重点分析了减持与增持金额、融资融券活跃度、私募基金规模变化、陆股通资金流向及主要活跃个股等。

主要观点

1. 产业资本增减持行为

• 减持活跃度高于增持：截至7月7日，7月减持金额为12.75亿元，而6月为81.14亿元；增持金额为7.33亿元，而6月为160.77亿元。减持金额显著高于增持金额。
• 行业分化明显：7月大幅净减持的行业包括基础化工、非银行金融和机械；大幅净增持的行业包括房地产、汽车和商贸零售。
• 减持家数波动：7月上周减持家数为24家，前两周分别为20家和29家。
• 增持公司数下降：7月上周增持公司数为30家，前两周分别为32家和35家。

2. 融资融券行为

• 融资融券余额微升：截至7月7日，融资融券余额为8844亿元，相比6月30日上升0.51%。
• 融资余额占比下降：融资余额占自由流通市值的比例从6月30日的4.17%降至4.16%。
• 融资买入占比下降：7月3日至7月7日，日均融资买入额占成交金额的比例从10%降至9.6%。
• 周度净流入42亿元：融资融券净流入42亿元，但整体活跃度有所下降。

3. 机构投资者

• 新成立偏股型基金减少：7月新成立偏股型基金份额为47.27亿份，6月为182.71亿份。
• 基金持股市值小幅上升：7月股票和混合型基金合计净值规模相比6月上升0.1%。
• 基金持股市值持续增长：根据2017年基金一季报，全部基金持有的A股股票投资市值达1.77万亿元，较2016Q4上升6.84%。
• 基金持股市值占比上升：全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.05%和4.32%，较2016Q4上升0.01和0.06个百分点。

4. 个人投资者

• 余额宝情绪指数下降：截至7月7日，余额宝情绪指数5日均值为881.93，相比6月30日下降19.17%。

5. 海外投资者（陆股通）

• 沪股通净流出：7月3日至7月7日，沪股通5个交易日中有3日净流出，合计净流出7.31亿元。
• 深股通净流入：深股通5个交易日中有2日净流出，合计净流入7.44亿元。
• 陆股通持股结构：7月7日，陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为2.23%、1.39%和0.61%，占整体A股自由流通市值比例分别为1.94%、1.06%和0.40%。
• 行业偏好：7月7日，陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业为食品饮料、家用电器、休闲服务、交通运输和汽车；占整体A股自由流通市值排名前五的行业为食品饮料、家用电器、交通运输、休闲服务和汽车。
• 行业资金流入：7月3日至7月7日，陆股通买入占标的成交金额比例排名前五的行业为休闲服务、传媒、交通运输、食品饮料和房地产；余额增幅排名前五的行业为有色金属、钢铁、房地产、交通运输和采掘。

关键信息

• 6月证券投资类私募管理规模下降：6月证券投资类私募管理规模相比上月下降3%，管理规模达2.28万亿元。
• 保险投资情况：截至2017年5月，保险投资股票和基金金额为1.82万亿元，相比4月上升1.04%，占整体保险资金运用余额的比例为12.75%。
• 信托投资情况：截至2017年3月，信托投资股票和基金金额为9778亿元，占整体资金信托余额的5.24%。
• 陆股通资金流向：7月3日至7月7日，陆股通净买入占标的成交金额比例分别为-0.03%、0.08%和0.19%，余额增长分别为-2.04%、-4.09%和3.37%。

图表信息（摘要）

投资评级说明

• 行业评级：基于12个月内行业股票指数相对上证综指/深圳成指的涨跌幅，分为推荐、中性、回避。
• 公司评级：基于12个月内公司涨跌幅相对大盘，分为买入、增持、中性、减持。

联系方式

• 分析师：王德伦、周琳、张启尧、吴峰、李彦霖
• 研究助理：张兆、王亦奕、李美岑、韩亦佳
• 周琳联系方式：021-38565612，zhoul@xyzq.com.cn
• 机构销售经理：邓亚萍、盛英君、冯诚、顾超、杨忱、王溪、王立维、李远帆、胡岩、姚丹丹、曹静婷
• 地址：上海浦东新区长柳路36号兴业证券大厦12层（200135）
• 传真：021-38565955

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本报告总结了A股市场中投资者行为的关键数据与趋势，有助于投资者了解市场动态并做出相应决策。