20240817-国盛证券-吉比特-603444.SH-二季度业绩环比增长_境外业务持续高速扩张_3页_707kb

吉比特公司半年报分析总结

业绩概况

吉比特发布2024上半年业绩，期内实现营业收入1960亿元，同比大幅下滑16.57%；归母净利润518亿元，下滑23.39%；扣非归母净利润463亿元，下滑28.36%。各季度对比显示，2024Q2公司营业收入实现1032亿元，季度环比增长11.34%，主要因《问道手游》庆祝八周年带动收入增长；归母净利润达264亿元，季度环比增长43.8%。此外，公司拟每10股派发4500元现金红利。

尽管整体业绩下滑，但公司境外业务收入表现突出，2024年上半年境外收入达255亿元，同比增长113.77%，占总收入比重超过13%，业务拓展成效显著。

游戏业务动态

公司三款产品2023年上市且在2024上半年贡献稳定收益，包含《飞吧龙骑士》、《超进化物语2》等。《问道手游》通过周年庆活动实现季度收入环比增长。新产品方面，《不朽家族》《神州千食舫》等虽已上线但尚未实现盈利；而储备产品如《问剑长生》已完成版号审批并将于三季度开展测试。

未来展望

公司计划进一步丰富游戏储备，包括已获版号的《仗剑传说》及三款代理游戏，预计年内集中上市，为市场注入新动能。盈利预测期间，机构预计未来两年公司营收与利润将保持强劲增长率，海外扩张这一战略方向值得持续关注。

风险提示

需留意政策监管调整、老游戏流水下滑以及新产品上线节奏不及预期等潜在挑战，这些是稳定增长过程中不可忽视的风险因素。