20170613-兴业证券-晨会纪要_18页_1mb

报告摘要

市场数据与行业分析总结

核心内容

本文提供了2017年6月11日的市场数据与行业分析，涵盖国内市场指数、主要行业表现、周边市场动态、外汇商品价格、重点公司推荐、电话会议安排、金融工程观点、交通运输、TMT、医药、机械、银行、汽车行业、房地产、电力设备及新能源、食品饮料、其他行业以及新股信息等内容。

国内市场指数

上证综指：3140点，1日涨跌幅-0.6%，5日涨跌幅1.6%，本年涨跌幅0.1%
深证成指：10120点，1日涨跌幅-0.6%，5日涨跌幅2.8%，本年涨跌幅-1.4%
创业板指：1776点，1日涨跌幅-1.1%，5日涨跌幅0.8%，本年涨跌幅-9.6%
中小板指：6641点，1日涨跌幅-0.8%，5日涨跌幅2.6%，本年涨跌幅2.0%
沪深300：3574点，1日涨跌幅0.0%，5日涨跌幅3.0%，本年涨跌幅6.9%
中证500：5903点，1日涨跌幅-1.1%，5日涨跌幅1.5%，本年涨跌幅-6.6%

行业表现

表现最好的前五行业

食品饮料：指数8735，1日涨跌幅1.1%，5日涨跌幅6.6%，本年涨跌幅15.9%
家用电器：指数6225，1日涨跌幅0.8%，5日涨跌幅6.9%，本年涨跌幅21.0%
汽车：指数5160，1日涨跌幅0.1%，5日涨跌幅3.2%，本年涨跌幅-2.1%
非银金融：指数1763，1日涨跌幅-0.1%，5日涨跌幅3.1%，本年涨跌幅3.8%
医药生物：指数7640，1日涨跌幅-0.2%，5日涨跌幅2.5%，本年涨跌幅-2.7%

表现最差的前五行业

国防军工：指数1318，1日涨跌幅-1.9%，5日涨跌幅0.8%，本年涨跌幅-17.0%
计算机：指数4271，1日涨跌幅-1.9%，5日涨跌幅1.7%，本年涨跌幅-10.0%
电子：指数3062，1日涨跌幅-1.7%，5日涨跌幅1.3%，本年涨跌幅-0.8%
机械设备：指数1463，1日涨跌幅-1.6%，5日涨跌幅0.5%，本年涨跌幅-10.8%
通信：指数2614，1日涨跌幅-1.4%，5日涨跌幅1.2%，本年涨跌幅-10.6%

周边市场

恒生指数：25708点，1日涨跌幅-1.2%，5日涨跌幅-0.6%，本年涨跌幅16.1%
恒生红筹：4020点，1日涨跌幅-1.1%，5日涨跌幅-1.8%，本年涨跌幅11.6%
日经225：19909点，1日涨跌幅-0.5%，5日涨跌幅-1.3%，本年涨跌幅1.6%
道琼斯：21236点，1日涨跌幅-0.2%，5日涨跌幅0.2%，本年涨跌幅6.8%
标普500：2429点，1日涨跌幅-0.1%，5日涨跌幅-0.3%，本年涨跌幅7.6%
纳斯达克：6175点，1日涨跌幅-0.5%，5日涨跌幅-1.9%，本年涨跌幅13.7%
德国DAX：12690点，1日涨跌幅-1.0%，5日涨跌幅-1.0%，本年涨跌幅9.4%
法国CAC：5241点，1日涨跌幅-1.1%，5日涨跌幅-1.3%，本年涨跌幅7.3%
富时100：7512点，1日涨跌幅-0.2%，5日涨跌幅-0.2%，本年涨跌幅4.7%

外汇商品

美元指数：97.1883，1日涨跌幅-0.1%，5日涨跌幅0.4%，本年涨跌幅-5.6%
美元-人民币：6.7982，1日涨跌幅0.0%，5日涨跌幅-0.1%，本年涨跌幅-2.1%
美元-日元：109.9450，1日涨跌幅-0.3%，5日涨跌幅-0.5%，本年涨跌幅-6.5%
欧元-美元：1.1203，1日涨跌幅0.1%，5日涨跌幅-0.5%，本年涨跌幅7.2%
英镑-美元：1.2659，1日涨跌幅-0.7%，5日涨跌幅-1.9%，本年涨跌幅3.1%

重点公司推荐

医药行业

华东医药(000963)：买入，维持。公司研发管线新增利拉鲁肽和地西他滨技术，盈利预测2017-2019年EPS分别为1.92、2.42、3.01元，对应估值分别为25、20、16倍。公司作为内分泌和免疫抑制剂领域的双料龙头企业，产品竞争优势明显，销售能力强，估值不高，业绩增长确定性强，维持“买入”评级。

机械行业

厚普股份(300471)：增持，维持。公司中标3.5亿元天然气管道EPC项目，进入订单收获期。预计2017-2019年EPS分别为0.57/0.74/0.99元，对应PE分别为27x/21x/16x，维持“增持”评级。

交通运输行业

福建高速(600033)：增持，维持。公司主业稳健，预计2017年投资收益增厚业绩，2017年1-4月主要路产车流量理想，但预计9月金砖峰会可能对货车有所限行，但对公司整体影响有限。

TMT行业

国光电器(002045)：增持，维持。公司为扬声器龙头，受益智能音箱产业爆发，预计2017-2019年EPS为0.27、0.67、0.89元，对应PE为60、24、18倍，维持“增持”评级。
烽火通信(600498)：增持，维持。公司传输网投资有望加速，业绩加速释放。预计2017-2019年收入分别为232亿、283亿、360亿，净利润分别为11.1亿、13.6亿、17.7亿，对应EPS分别为1.06元、1.30元、1.69元，PE分别为22倍、18倍、14倍，给予“增持”评级。

银行业

银行周报0611：推荐，关注ROE改善与负债优势银行。银行板块防御价值仍存，建议关注具有负债优势的银行，如招商银行、工商银行、宁波银行等。

汽车行业

长城汽车(601633)：增持，维持。公司以魏之名，推出高端品牌WEY，产品配置优势明显，预计2017/2018/2019年EPS分别为1.18/1.61/1.92元，维持“增持”评级。
5月新能源乘用车强势增长：5月新能源乘用车销量达3.8万辆，同比增长45%，环比增长30%。纯电乘用车销量增长强劲，插电混动销量略有下降，新能源化趋势明显。

房地产行业

万科A(000002)：买入，维持。公司股权结构明晰，股权之争已解决，深铁集团持股比例上升至29.38%，成为第一大股东。公司销售表现强劲，市占率提升，预计2017-2018年EPS分别为2.20、2.48元，对应PE分别为8.3和7.3倍，维持“买入”评级。

电力设备及新能源行业

三峡水利(600116)：增持，首次。公司有望成为“四网融合”平台，外购电成本下降，毛利率提升，预计2017-2019年净利润分别为2.91亿、3.03亿、3.38亿，EPS分别为0.29元、0.30元、0.34元，对应PE分别为36.1、34.6、31.0，给予“增持”评级。

食品饮料行业

兴业证券食品饮料行业周报：五粮液批价快速回归，汾酒国改落地加速。公司销售表现良好，市场信心恢复，建议积极配置。

其他行业

北方国际(000065)：增持，维持。公司再次中标海外大单，海外业务拓展迅猛，预计2017-2019年EPS分别为1.23元、1.56元、1.94元，对应PE分别为20.3倍、16.0倍、12.9倍，维持“增持”评级。
中设股份(002883)：首次，增持。公司专注工程设计咨询，业务拓展趋向全国，预计2017-2019年EPS分别为1.32元、1.65元、1.98元，对应PE分别为20-30倍，给予“增持”评级。

金融工程观点

决胜量化选股策略周报20170611：本周市场反弹回暖，主流指数上涨，中小板指数涨幅最大。多头策略表现突出，尤其是GM量化选股策略。预计下周推荐GM量化选股策略。

投资评级说明

行业评级：推荐、中性、回避。
公司评级：买入、增持、中性、减持。
评级标准基于相对大盘涨跌幅，如买入为相对大盘涨幅大于15%，增持为相对大盘涨幅在5%-15%之间，中性为在-5%~5%之间，减持为相对大盘涨幅小于-5%。

新股信息

列举了多个新股发行信息，包括代码、简称、发行数量、发行价等，如君禾股份、志邦股份、沪宁股份等。

电话会议安排

中金岭南中期业绩预告电话会议：6月13日10:00
青海盐湖提锂情况电话会议：6月13日19:30

总结

本文全面涵盖了2017年6月的市场动态与行业分析，重点推荐了多个行业和公司，包括医药、机械、交通运输、TMT、银行、汽车、房地产、电力设备及新能源、食品饮料等。市场整体回暖，部分行业表现突出，如食品饮料、家用电器、汽车等。同时，公司层面，华东医药、厚普股份、福建高速、国光电器、烽火通信、长城汽车、万科A、三峡水利、北方国际、中设股份等均被推荐。投资评级依据相对大盘表现进行，市场风格偏向价值。整体来看，市场对行业及公司基本面的重视程度提升，估值合理，业绩增长确定性强。

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