20170613-华融证券-晨会纪要_12页_614kb

市场研究部证券研究报告总结

核心内容概述

本报告总结了2017年6月13日中国及全球市场的主要表现、财经要闻及分析师观点。整体来看，国内市场指数震荡回调，部分行业和个股表现较好，而海外市场普遍下跌，科技股承压明显。

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国内市场表现

指数走势

• 上证综指：收于akk 3139.88点，跌0.59%
• 深证成指：收10119.99点，跌0.56%
• 沪深300：收3574.39点，跌0.05%
• 中小板指：收6640.79点，跌0.81%
• 创业板指：收1775.55点，跌1.15%

资金流向

• 两市成交额为3873亿元，环比下降
• 资金持续偏好低估值个股和国企改革概念

行业与板块表现

• 逆势上涨行业：食品饮料、家电、汽车
• 领跌行业：计算机、国防军工、通信
• 跌幅较大的概念：次新股、高送转、传感器

股指期货

• IF当月：收3568.00点，跌0.30%
• IF下月：收3539.40点，跌0.44%
• IF季后：收3513.80点，跌0.43%
• IF半年：收3494.00点，跌0.31%

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财经要闻

1. 财政部数据

• 5月全国一般公共预算收入：16073亿元，同比增长3.7%
• 1-5月累计收入：77224亿元，同比增长10.0%
• 税收收入：14102亿元，同比增长6.4%
• 非税收入：1971亿元，同比下降12.5%
• 主要税收项目：
  • 国内增值税：同比下降13.8%
  • 企业所得税：同比增长24.8%
  • 个人所得税：同比增长15.5%
  • 资源税：同比增长67.2%
  • 土地和房地产相关税收均呈现增长趋势

2. 中汽协数据

• 1-5月汽车销量：同比增长3.7%
• 5月乘用车销量：175万辆，同比下降2.6%
• 5月汽车销量：209.6万辆，同比微降0.1%

3. 万科股权战结束

• 万科A复牌：股价上涨4.6%，成交额达17.36亿元
• 深圳地铁受让恒大股份：总价292亿元，其中65.5%为首期付款，191亿元；剩余部分通过银行贷款支付
• 深圳地铁持股：32.4亿股，成为万科第一大股东
• 恒大亏损：出售15.53亿股，亏损约70.7亿元

4. 挖掘机销量

• 2017年5月销量：11283台，同比增长105.65%
• 连续九个月增长超50%
• 销量分布：小挖（49.61%）、中挖（37.47%）、大挖（12.92%）
• 品牌表现：三一重机、卡特彼勒、徐工等销量增长显著
• 区域销量：山东、安徽、江苏、四川、河南、云南为前五省份
• 出口销量：5月出口780台，占总销量6.91%

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海外市场综述

全球股市表现

• 全球股市普遍下跌，科技股持续走软
• 纳斯达克指数：连续两日下跌，累计跌幅2.3%，创去年9月以来最大跌幅
• 泛欧斯托克600指数：下跌1%，创一个月最大跌幅
• 亚太股市：全线下跌，受科技股拖累

美国市场

• 道-琼斯指数：收21235.67点，跌0.17%
• 纳斯达克指数：收6175.47点，跌0.53%
• 标普500指数：收2429.39点，跌0.10%
• 科技股表现：
  • 苹果：跌2.5%
  • 亚马逊：跌1.4%
  • 奈飞：跌4.2%
• 分析师观点：苹果股价已反映乐观预期，上升空间有限

欧洲市场

• 富时100指数：收7511.87点，跌0.21%
• CAC40指数：收5240.59点，跌1.12%
• DAX指数：收12690.44点，跌0.98%
• 科技板块跌幅：泛欧斯托克600科技指数跌3.6%

亚太市场

• 日经225指数：收19908.58点，跌0.53%
• 科技股领跌：东京电子、爱德万测试等跌幅显著
• 恒生指数：收25708.04点，跌1.24%
• 科技股表现：瑞声科技跌3.77%，金山软件跌3.04%，腾讯控股跌2.45%
• 其他个股：长城汽车逆势上涨21.37%，中国恒大跌2.16%，万科企业涨1.18%

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外汇与大宗商品

外汇市场

• 美元指数：97.188，跌0.09%
• 美元中间价：6.795，跌0.03%
• 欧元/美元：1.120，涨0.06%
• 美元/日元：109.945，跌0.35%
• 英镑/美元：1.266，跌0.66%

大宗商品

• 黄金USD/oz：1280.30，跌0.72%
• 布伦特原油：47.87，跌0.69%
• LME铜：5746.50，涨2.11%
• LME铝：1905.00，涨0.05%
• CBOT小麦：448.00，涨0.61%
• CBOT玉米：384.50，跌0.13%

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分析师观点

王泽军观点

• 市场风格：当前市场风格分化明显，低估值白马股持续跑赢大市
• 投资建议：短期指数有震荡调整需求，建议保持谨慎
• 板块关注：可关注低估值板块和国企改革概念

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投资评级定义

公司评级	定义
强烈推荐	预期未来6个月内股价相对市场基准指数升幅在15%以上
推荐	预期未来6个月内股价相对市场基准指数升幅在5%到15%
中性	预期未来6个月内股价相对市场基准指数变动在-5%到5%
卖出	预期未来6个月内股价相对市场基准指数跌幅在15%以上

行业评级	定义
看好	预期未来6个月内行业指数优于市场指数5%以上
中性	预期未来6个月内行业指数相对市场指数持平
看淡	预期未来6个月内行业指数弱于市场指数5%以上

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