20240926-国投证券-AI专题_从上网到上算_由网络世界至虚拟现实_之十七_预计AI技术路径将由大模型切向具身智能_8页_586kb

国投证券传媒行业动态分析报告聚焦AI技术路径从大模型转向具身智能的切换、传媒板块投资机遇及风险。报告预计海外AI更新周期为3个月，国内约6个月，并提出“AI×六大空间”框架，涵盖人形机器人、MR眼镜等计算平台。未来半年，AI在智能手机上可能经历“摧毁态”，而人形机器人等领域将加速推进，2025年具身智能或爆发。传媒板块或在2024年四季度反弹，重点关注出版、游戏、影视的AI新内容和并购整合逻辑，如出版传媒（时代、皖新等）、游戏公司（吉比特、三七互娱等）和影视公司（芒果、中影）。投资标的包括分众传媒、中国电影、云从科技、恺英网络、神舟泰岳、吉比特、巨人网络、中原传媒、博纳影业、利欧股份、游族网络、粤传媒、慈文传媒、华谊兄弟、三人行、龙版传媒等。风险提示底层逻辑变化、运营管理挑战和产品节奏判断不及时。