20230206-安信证券-AI专题报告之一_AIGC与ChatGPT正掀起新一轮的产业浪潮-从_上网_到_上算_由_网络世界_至_虚拟现实__10页_1mb

AIGC与ChatGPT引领新一轮产业浪潮

核心内容

本报告探讨了AIGC（人工智能生成内容）与ChatGPT在推动产业变革中的关键作用，分析了从“上网”到“上算”、由“网络世界”至“虚拟现实”的技术演进趋势，并提出了相应的投资建议与风险提示。

主要观点

技术演进框架

• “上网”时代：以服务器+网络为基础，形成了人人上网的互联网生态，核心是硬件与网络的结合。
• “上算”时代：以算力+算法为核心，AI将通过场景、应用、内容创造用户的新需求，最终推动元宇宙实现真正的虚拟现实。
• 认知体系四层嵌套关系：
  1. AI与虚拟现实均为技术层面，共同构建用户大生态。
  2. 人形机器人与脑机接口是智能实现的两种技术路径——混合平台与重构时空。
  3. 元宇宙是智能实现的内在部分，区别于外部硬件载体。
  4. 元宇宙将分为上下半场：上半场是内容与场景的构建，下半场是现实物理世界的融合。

AIGC作为内容供给范式

• AIGC将成为Web3.0/元宇宙时代的重要内容供给方式，弥补PGC/UGC在内容增长上的局限。
• 当前AIGC仍处于助手阶段，如AI绘画辅助创作者，未来将发展为内容供给方，自主生成创意内容。
• AIGC的终极形态是基于AI内核的垂类硬件，如特斯拉的人形机器人。

ChatGPT的应用与影响

• ChatGPT在代码生成、文本生成、语法纠正等方面表现出色，具有广泛的商业潜力。
• 它对搜索引擎行业造成冲击，谷歌、微软等企业已作出应对。
• ChatGPT的付费订阅模式将改变传统的竞价广告商业模式，推动AI行业商业化路径多元化。

关键信息

• AIGC的商业化潜力：ChatGPT的推出和应用展示了AI在内容生成方面的强大能力，其付费订阅模式将带来新的盈利模式。
• 技术突破与应用：NLP技术的突破使AI能更好地理解人类知识，推动机器进入“认知智能”阶段，为通用型人工智能（AGI）奠定基础。
• 行业影响：AIGC正在冲击现有内容供给模式与搜索引擎商业模式，可能重塑互联网产业格局。
• 投资建议：
  • 大模型+云平台：推荐商汤-W、百度、腾讯、阿里巴巴、格灵深瞳，关注飞天云动。
  • 搜索引擎工具产品：推荐快手、小米、微盟、有赞、芒果超媒、哔哩哔哩，关注国脉文化。
  • 内容生产力应用：影视类推荐万达电影、中国电影，关注华策影视、金逸影视；在线文学类关注中文在线；游戏类推荐恺英网络、三七互娱、完美世界；营销类推荐蓝色光标，关注华扬联众。

风险提示

• 技术进展不及预期：如ChatGPT在技术迭代上进展缓慢，可能影响其商业化进程。
• 行业竞争恶化：AIGC的兴起可能加剧行业竞争，影响领先技术的推广速度。
• 算力成本增长过快：随着AIGC应用范围扩大，算力需求增加可能导致成本上升，影响企业盈利能力。

行业评级

风险评级

结论

AIGC与ChatGPT正在引领新一轮的产业变革，其技术能力与应用前景将深刻影响内容供给模式、搜索引擎行业及整体互联网生态。随着AI技术的不断成熟，未来将形成更加智能化、虚拟化的产业格局，具备大模型与算力能力的企业将更具竞争优势。