20230402-安信证券-AI专题报告之八_从_上网_到_上算_由_网络世界_至_虚拟现实_-为何我们看好AIGC_ChatGPT+MR这条主线__11页_818kb

报告摘要

本报告分析了AIGC（人工智能生成内容）与ChatGPT结合MR（混合现实）技术的产业前景，认为其将成为未来5年智能科技创新的重要主线。该主线不仅代表了AI技术的最新进展，也标志着人机交互方式的又一次变革。报告指出，AIGC与MR的结合，将推动新交互范式的形成，并加速智能科技生态的构建。

AIGC与ChatGPT的变革意义
- ChatGPT及其背后的技术标志着人机交互方式的革新，其核心在于自然语言处理（NLP）的进步，为下一代人工智能的操作系统奠定了基础。
- AIGC的出现为内容生成、场景应用、模式创新等提供了新的可能性，推动了AI商业化落地的进程。
MR作为新交互范式的载体
- MR（混合现实）有望成为第三代通用计算平台，与智能手机（第二代）和PC（第一代）并列。
- 苹果MR的发布将定义新的交互方式，其意义类似于iPhone对触控交互的定义，具有划时代的意义。
- AIGC与MR的结合将极大降低虚拟现实内容的制作成本，并推动内容生态的繁荣，从而带动MR硬件的普及。
智能科技的三大方向
- 人工智能：以AIGC为代表，提升生产力，是软实力的核心。
- 智能硬件：包括MR眼镜、人形机器人等，定义新空间入口，是硬实力的体现。
- 智能合约：优化生产关系，提高交易效率，是未来社会分工的重要支撑。
创新周期的推演
- 2023-2024年：微软将引领AI商业化落地，成为AIGC领域的核心推动者。
- 2024-2025年：苹果MR眼镜将进入起量阶段，虚拟现实内容与应用迎来爆发期。
- 2026-2027年：特斯拉将主导人形机器人的创新周期，推动垂类硬件的发展。

纵向选股逻辑：
- 2023年：关注AIGC在国内的复现、苹果MR的推出及产业链受益公司。
横向选股逻辑：
- 关注移动互联网“掉队”标的的“翻盘”机会，以及未解决领域的增量空间。
重点标的：
- 技术及相关：百度集团、商汤、浪潮信息、中科曙光、拓尔思、科大讯飞、海天瑞声等。
- 场景与应用：金山办公、宇信科技、万兴科技、国脉文化、昆仑万维、快手、哔哩哔哩、泡泡玛特等。
- 产业链受益：电子（和林微纳、胜宏科技、通富微电）、通信（中兴通讯、锐捷网络、中际旭创）、变现（三人行、浙文互联、利欧股份）。
- MR相关：华兴源创、兆威机电、杰普特、立讯精密、博众精工、赛腾股份等。

收益评级：
- 领先大市：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%及以上。
- 同步大市：未来6个月投资收益率与沪深300指数变动幅度在-10%至10%之间。
- 落后大市：未来6个月投资收益率落后沪深300指数10%及以上。
风险评级：
- A：正常风险，波动小于等于沪深300指数。
- B：较高风险，波动大于沪深300指数。