20151102-太平洋-机械军工行业周报_十三五规划出炉__重点关注四领域投资机会_20页_973kb

机械军工行业分析总结

核心内容

2015年10月，第十八届中央委员会第五次全体会议召开，提出了“十三五”规划，并首次提出创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念。该规划对机械和军工行业提出了重点支持领域，为相关企业提供了长期投资机会。

主要观点

• 国家安全战略：会议强调国家安全的重要性，包括政治、经济、文化、社会、信息和国防安全。军工和海洋安全板块受到重点关注，推荐关注中国船舶、中国卫星、海兰信等公司。
• 智能制造与工业4.0：加快制造强国建设，实施《中国制造2025》战略，推动工业强基工程。建议关注工业4.0和机器人板块，推荐博实股份、机器人等公司。
• 农业现代化：推进农业现代化，提升粮食安全保障能力。中央一号文件连续12年聚焦三农问题，建议关注农业机械装备的智能制造板块，如吉峰农机、新研股份等。
• 军民融合战略：军民融合上升为国家战略，军工企业逐步开放。民营企业进入军品市场需获得“四证”，建议关注通用航空、北斗卫星、信息装备国产化三大板块。
• 中德工业4.0合作：德国总理默克尔访华，推动中德工业4.0战略对接。建议关注沈阳机床、博实股份、蓝英装备等公司。

关键信息

推荐公司及评级

• 博实股份（002698）：买入
• 中国船舶（600150）：买入

行业重点

• 军工海洋安全：中国船舶、中国卫星、海兰信
• 智能制造：博实股份、机器人
• 农业机械装备：吉峰农机、新研股份
• 军民融合：通用航空（四川九洲、海特高新、威海广泰）、北斗卫星（振芯科技、中海达、中国卫星）、信息装备国产化（海兰信、卫士通、高德红外）
• 中德合作：沈阳机床、博实股份、蓝英装备

行业动态

• 油气设备：中国油气管道关键设备国产化率达90%，投资节约20%以上，建议关注中海油服、山东墨龙、杰瑞股份。
• 铁路机械：中国中车与中铁总就知识产权达成一致，有利于协同效应和走出去战略。
• 船舶海工：中国重工、中船防务、中国船舶等公司业绩波动较大，受国际市场需求影响。
• 国防军工：北方创业获77亿元资产注入，航天科技集团成功发射天绘一号03星。

板块行情

• 本周：国防军工板块上涨3.39%，机械设备板块下跌0.24%。
• 本月：国防军工板块上涨26.33%，机械设备板块上涨17.21%。

风险提示

• 政策实施程度未达预期。

行业数据

• 宏观数据：中国PMI指数、CPI指数、美国消费者信心指数和PMI、欧盟工业生产指数同比等数据。
• 上游数据：钢铁、煤炭、石油期货价格走势。
• 下游数据：波罗的海干散货指数（BDI）、房屋新开工面积及累计同比等数据。

个股信息

板块个股涨幅前十名

大小非解禁、大宗交易

• 限售股解禁：隆华节能、长荣股份、中航飞机等公司未来三个月有解禁计划。
• 大宗交易：中船防务、中航动力、科达洁能等公司有大宗交易记录，折价率在2.83%-10.01%之间。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月内行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
  • 中性：预计未来6个月内行业整体回报介于市场整体水平-5%与5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月内行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅在15%以上。
  • 增持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。
  • 卖出：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅低于-15%。