20230627-天风证券-半导体行业研究周报_半导体月度销售额提升_建议关注上游材料需求改善_11页_1mb

半导体行业研究周报总结

行业评级与核心观点

天风证券维持半导体行业“强于大市”投资评级。全球半导体市场预计2023年销量下降显著，但WSTS预测2024年将强劲复苏，尽管当前处于周期下行期，但4月销售额环比增长，尤其中国市场表现改善。建议关注半导体材料需求改善，以及荷兰出口管制等事件对供应链的影响。#

市场数据

WSTS报告预估2023年全球半导体市场规模约515亿美元，同比下滑10.3%，但预计2024年增长11.8%。SIA数据显示，2023年4月全球销售额同比下降21.6%，但环比增长0.3%，中国市场环比增长29%。按地区，欧洲和日本市场预计增长最快，而美洲和亚太地区面临下滑压力。荷兰政府计划限制ASML对中国大陆的先进光刻机出口，但目前影响有限，国内产能尚处早期阶段。#

行情回顾

上周半导体行业指数下跌28.4%，跑输主要指数如创业板指数（-25.7%）。细分板块表现分化，半导体材料、IC设计和封测板块跌幅居前，分别为-24%、-35%和-46%，而分立器件板块微涨0.1%。消费信心和通胀导致市场需求减弱，影响整体表现。

风险提示

主要风险包括全球宏观不确定性、进出口贸易限制以及需求不及预期。半导体周期下行可能导致销售波动，但材料需求有望随晶圆厂稼动率回暖而改善。地缘政治因素如荷兰光刻机出口管制可能影响供应链稳定性。#

公司与新闻动态

重点公司公告

• 力合微：发行可转债用于智慧光伏及智能家居芯片研发项目。
• 中晶科技：实施年度权益分派，派发现金股利。
• 国芯科技：完成年度权益分派并转增股本。
• 晶丰明源：其限制性股票激励计划首次归属完成。
• 气派科技：计划通过向特定对象发行股票推进项目。
• 等其他公司公告涉及产能扩展、产品开发及股东减持。

重点行业新闻

• CSTIC 2023大会开幕，SEMI副总裁预测2030年全球半导体市场规模达万亿美元。
• 罗姆与纬湃科技签署SiC功率元器件长期供货协议。
• 美光在印度投资275亿美元建封测工厂，Boost电动汽车供应链。
• STellantis与鸿海合资成立车用半导体公司。
• 英特尔在德国投资超300亿欧元建芯片制造厂。
• 四川天府集成电路设计创新公共平台正式成立，推动地方产业创新。

该报告强调关注上游材料需求改善，建议投资者跟踪地缘政治和市场复苏动向。