20230627-上海证券-电子行业周报_笔电市场有望迎来回暖_建议关注汽车电子产业链_10页_699kb

电子行业周报总结（2023年06月27日）

核心内容概述

本报告为电子行业周报，发布于2023年6月27日，由分析师王珠琳及团队撰写，重点分析了电子行业近期市场表现、行业动态、公司动态及投资建议，同时提示了相关风险因素。

市场行情回顾

板块表现

• SW电子指数：上周（06.19-06.21）下跌1.57%，整体跑赢沪深300指数0.93pct，跑赢创业板综指数0.54pct。
• 二级行业表现：
  • 消费电子板块上涨0.41%，为涨幅最大板块。
  • 半导体板块下跌2.84%，为跌幅最大板块。
• 三级行业表现：
  • 品牌消费电子上涨2.16%，涨幅最大。
  • 半导体设备、半导体材料、印制电路板板块分别下跌7.81%、3.42%、3.05%，跌幅居前。

其他市场指数表现

• 费城半导体、台湾电子、恒生科技、道琼斯美国科技、纳斯达克指数分别下跌4.53%、0.89%、8.37%、1.73%、1.44%。

主要观点

面板市场

• 面板市场结构性涨价行情有望继续，电视面板价格持续上涨，部分显示器面板价格也小幅上调。
• 随着AI浪潮的推动，终端客户采购需求有望延续，支撑面板价格上行。

消费电子市场

• 全球笔电市场：预计2023年第二季度出货量将提升至3763万台，环比增长11%。
• AI换机潮：部分品牌计划推出搭载NVIDIA GeForce 40系列中阶、入门款机型，消费市场逐步下沉。
• 零部件需求：笔电整机及零部件渠道回补需求有望逐月增强。

汽车电子市场

• 政策支持：工信部支持L3+自动驾驶商业化应用，推动汽车电子产业链发展。
• 技术方向：加快关键芯片、高精度传感器、操作系统等新技术研发，完善网联基础设施，推进“车路云一体化”示范应用。

半导体行业趋势

• AI芯片与HBM需求：AI服务器热潮带动HBM需求，预计2024年先进封装产能将增长30%-40%。
• 第三代半导体：中国大陆对第三代半导体（如SiC、GaN）需求强劲，预计2026年全球SiC功率器件市场规模将达53.3亿美元，GaN功率器件市场规模将达13.3亿美元。
• MicroLED市场：2023-2028年全球MicroLED显示器市场复合年增长率预计达70.4%，2028年市场规模将达8亿美元。

投资建议

• 整体评级：维持电子行业“增持”评级。
• 重点推荐领域：
  • AIOT SoC芯片：建议关注中科蓝讯、乐鑫科技。
  • 驱动芯片：建议关注峰昭科技、必易微、中微半导、明微电子、汇成股份。
  • 半导体设备与材料：建议关注深科达、金海通、新益昌、华海诚科。
  • 功率器件：建议关注时代电气、士兰微、新洁能、宏微科技、东微半导、扬杰科技。
  • 核心元器件供应商：建议关注可立克、京泉华、江海股份。
  • LED产业链：建议关注兆驰股份、卡莱特、奥拓电子。

公司动态

1. 基佈電子：半导体刻蚀设备生产项目正式签约，总投资10亿元，预计年产值达15亿元。
2. 芯视佳：12英寸硅基OLED产业园项目开工，总投资65亿元，预计年产值达35亿元。
3. ASML：计划在2030年推出数值孔径0.75的超高NA EUV光刻设备。
4. 台亚半导体：以IDM模式进军第三代半导体产业，2024年将试产碳化硅，预计氮化镓营收占比提升至30%。
5. 科友半导体：实现8英寸SiC单晶量产技术突破，良率突破50%。
6. 山西天成半导体：成功研发出8英寸SiC单晶，直径达202mm，已完成6英寸碳化硅晶锭小批量生产。

风险提示

1. 中美贸易摩擦加剧：可能对公司经营造成较大影响。
2. 终端需求不及预期：可能导致产业链相关公司业绩波动。
3. 国产替代不及预期：国内企业可能面临业绩承压。

总结

本报告指出，电子行业在AI浪潮和消费电子旺季的推动下，有望迎来复苏。面板、消费电子、汽车电子等细分领域均存在积极发展信号。投资建议聚焦于AIOT SoC芯片、驱动芯片、第三代半导体及LED产业链，重点关注具备技术优势和市场潜力的公司。同时，需警惕贸易摩擦、终端需求及国产替代等风险因素。