20191208-山西证券-计算机行业周报：应急管理行业景气度提升_10页_632kb

计算机行业周报总结（2019年12月2日至2019年12月8日）

核心内容

本行业周报分析了2019年12月2日至12月8日期间计算机行业的市场表现、行业动态、投资建议及风险提示等内容，重点聚焦于应急管理、云计算、区块链、智慧出行及虚拟现实等细分领域。

主要观点

1. 市场表现

• 行业整体表现：计算机（申万）板块上周上涨 3.76%（流通市值加权平均），优于沪深300（+1.93%）和创业板指（+3.72%）。
• 细分行业表现：IT服务上涨 4.54%，软件开发上涨 3.22%，计算机设备上涨 3.52%。
• 概念板块表现：虚拟现实（+7.15%）、无人驾驶（+5.94%）、自主可控（+5.45%）涨幅居前；智能电网（-0.89%）跌幅较大。
• 个股表现：224只个股中有194只实现正收益，指南针（次新股）以 61.06% 领涨，普元信息以 -15.86% 领跌。
• 行业估值：截至2019年12月6日，计算机行业（申万一级）的PE(TTM)为 88.29，在申万行业排名第三，仅次于有色金属（102.09）和综合（98.62）。

关键信息

行业动态

1. 亚马逊与Verizon合作：推出AWS Wavelength，将云技术扩展至5G网络，支持延迟敏感程序。
2. Canalys报告：腾讯云在2019年第三季度销售额同比增长 91.6%，市场份额 18.6%，增长最快。
3. IBM与九州云合作：打造新一代混合云管理平台，支持多云管理和边缘计算。
4. Enigma与Chainlink合作：扩大区块链技术在“秘密智能合约”中的应用。
5. 丰田领投May Mobility：5000万美元融资，推动自动驾驶班车业务发展。
6. 百度Apollo组织架构升级：新增智能交通业务组，提升自动驾驶等技术落地能力。
7. 高通推出5G XR平台：骁龙XR2支持AR、VR、MR跨领域应用，增强PC端AI与5G能力。

上市公司重要公告

• 中国软件：12月3日与子公司、天津麒麟等签署投资意向协议，设立新公司。
• 金溢科技：12月3日获政府软件退税 624.22万元。
• 立思辰：12月3日持股5%以上股东增持股份，持股比例达 8.39%。
• 中国长城：12月2日收购轨道交通研究院100%股权，交易价格为 9,800.96万元。

投资建议

1. 应急管理行业：

   • 中央政治局会议强调加强应急管理科技自主创新，推动信息化建设。
   • 国家发改委批准城市安全重大事故防控技术支撑基地建设项目，总投资 9.53亿元。
   • 建议关注行业龙头 辰安科技，其由清华控股，专注于公共安全应急软件与装备。

2. 中长期看好领域：

   • 5G+AI：技术融合推动行业应用拓展。
   • 医疗IT：数字化医疗需求持续增长。
   • 金融科技：金融行业智能化转型加速。
   • 工业互联网：制造业数字化升级趋势明显。

风险提示

• 宏观经济不及预期：可能影响整体行业需求。
• 政策不及预期：计算机行业相关扶持政策可能未达预期。
• 下游需求不及预期：行业应用领域需求可能受限。
• 技术突破不及预期：关键技术创新可能滞后。

总结

本周计算机行业整体表现强劲，涨幅显著高于市场平均水平，细分行业中IT服务、软件开发及计算机设备表现突出。概念板块中虚拟现实、无人驾驶和自主可控涨幅领先，而智能电网表现疲软。个股方面，次新股指南针涨幅最大，普元信息跌幅最深。行业估值处于中等水平，仍具备一定投资空间。

行业动态方面，云服务、区块链、自动驾驶、XR平台等技术持续取得进展，推动行业创新与应用落地。国家对应急管理行业的重视程度提升，相关项目加速推进，利好产业链发展。中长期来看，5G+AI、医疗IT、金融科技和工业互联网仍是重点发展方向。

建议投资者关注政策驱动的细分领域，特别是应急管理及技术应用前景广阔的行业。同时，需警惕宏观经济、政策及技术方面的不确定性。