20191208-华创证券-计算机行业周报：应急管理屡受顶层肯定，需求加速渐行渐近_23页_1mb

计算机行业周报（20191202-20191206）总结

核心内容

一、行业看点：应急管理屡受顶层肯定，需求加速渐行渐近

1. 政策支持：中共中央政治局就我国应急管理体系和能力建设进行第十九次集体学习，强调应急管理在国家治理体系中的重要地位。
2. 重点项目：国家发改委专项批复《城市安全重大事故防控技术支撑基地建设项目》，总投资达9.5亿元，由应急管理部、教育部和清华大学联合推进。
3. 标准制定：国务院安全生产委员会印发《国家安全发展示范城市评价与管理办法》，要求城市建立应急管理信息平台、健全应急预案体系等。
4. 清华大学作用：清华大学及公共安全研究院在应急管理领域具备突出实力，承担多项技术攻关任务，成为重要的技术支撑力量。
5. 产业前景：应急管理涵盖自然灾害、事故灾难、公共卫生和社会安全四大类，产业规模达数千亿，政策支持下需求有望进一步加速。

二、投资建议

• 重点推荐企业：辰安科技（应急管理龙头）、华宇软件（12月金股）、淳中科技、太极股份。
• 其他领域推荐：
  • 自主安全：中孚信息、华宇软件、浪潮信息、淳中科技、太极股份、长亮科技，关注东方通、中国长城、中国软件、景嘉微、北信源、诚迈科技。
  • 网络安全：启明星辰、深信服、美亚柏科、中新赛克，关注绿盟科技、北信源、南洋股份。
  • 医疗信息化：卫宁健康、创业慧康、思创医惠，关注和仁科技、久远银海。
  • IaaS：宝信软件、浪潮信息、中科曙光、深信服。
  • SaaS：用友网络、广联达、石基信息、航天信息、泛微网络、新开普、恒华科技。
  • 政务信息化：华宇软件、太极股份、超图软件、辰安科技、雄帝科技。
  • 人工智能：科大讯飞、四维图新、华宇软件、苏州科达、海康威视、千方科技。
  • 产业互联网：国联股份，关注生意宝、上海钢联。
  • 金融IT：恒生电子、长亮科技、同花顺、新国都、润和软件，关注金证股份、顶点软件、赢时胜。

三、市场回顾

• 板块表现：本周计算机指数上涨3.31%，沪深300指数上涨1.93%，计算机板块涨幅较大。
• 估值变化：计算机板块市盈率上升，相对估值下降。

四、公司动态

投资及并购

• 德赛西威：拟与富奥汽车零部件、一汽股权投资共同设立合资公司，注册资本2.6亿元。
• 中国软件：与子公司中标软件、天津麒麟共同出资设立新公司。
• 万兴科技：参与南京家和万兴创业投资中心，放弃部分基金份额优先购买权。
• 易华录：与无锡梁溪区政府合作建设城市数据湖项目。

中标及战略合作

• 数据港：与阿里巴巴合作建设数据中心，预计服务费达24.4亿元。
• 神州信息：与国家税务总局签订金税三期管理决策系统升级合同。
• 紫光股份：联合体中标北京海淀区地块，总价66.1亿元。
• 辰安科技：与武汉市江夏区签订“智慧江夏”项目合同，金额1.1亿元。
• 英飞拓：全资孙公司中标贵州省六盘水市旅游基础设施项目。

股权激励

• 合众思壮：解除限售67.98万股，占公司总股本0.09%。
• 万兴科技：解除限售40.04万股，占公司总股本0.49%。
• 千方科技：解锁558.99万股，占公司总股本0.38%。
• 熙菱信息：解除限售116.8万股，占公司总股本0.72%。
• 广联达：解除限售287.60万股，占公司总股本0.26%；行权372.31万份，占公司总股本0.33%。
• 绿盟科技：解除限售373.47万股，占公司总股本0.47%。
• 中海达：激励计划实施完毕，共解锁519.23万股。

其他动态

• 达华智能：获得政府补助，获得软件退税，公司名称变更。
• 银江股份：聘任王腾为总经理，花少富为董事会秘书。
• 中国长城：收购轨道交通研究院，获得政府补助。
• 立思辰：获得政府补助，股东增持。
• 信雅达：股东减持，公司获得政府补助。
• 汇金科技：并购重组未获通过。
• 金溢科技：获得软件退税。
• 麦迪科技：限售股上市流通。
• 科大国创：获得政府补贴，拟收购贵博新能。
• 海康威视：股份无偿划转。
• 其他企业：如威创股份、捷成股份、华平股份等均有相关动态。

五、行业动态

• 热度变化：在线教育、互联网金融、移动支付热度小幅下降，区块链、人工智能热度下跌。

• 国内要闻：

  • 阿里巴巴与数据港合作建设数据中心，投资24.4亿元。
  • 工信部约谈18家移动转售企业，整治垃圾信息。
  • 中国联通在“一带一路”沿线国家设立分支机构。
  • 金山软件与小米签订框架协议，涉及云服务、推广服务等。
  • 孔剑平指出中国区块链ASIC芯片处于全球领先地位。
  • 中国云计算基础设施支出单季度接近30亿美元。
  • 腾讯云区块链技术在供应链金融落地。
  • 阿里云发布数字地球引擎，助力政府和企业。
  • 腾讯发布WeLearning解决方案，搭建智能教育中台。
  • 中行使用区块链技术发行200亿金融债。
  • 100款违法违规APP被下架。
  • 北京启动数字货币“监管沙箱”试点。
  • 百度Apollo组织架构升级，推进自动驾驶等技术落地。
  • 建设银行推出区块链再保理业务。

• 海外动态：

  • 日本bitFlyer开启XRP交易服务。
  • 苹果收购英特尔手机基带业务，交易价值10亿美元。
  • 亚马逊与Verizon合作提高5G网速和降低延迟。
  • 亚马逊与美国证券交易监管机构达成云服务合同。
  • 法国央行计划在2020年第一季度测试数字货币。
  • 美国数字银行Chime融资5亿美元，估值翻倍。
  • IBM与九州云合作打造混合云管理平台。

六、风险提示

• 政策落地进度低于预期。
• 产业竞争加剧。

七、附录

• 近期股本变动：涉及多家公司，如立思辰、创业慧康、达华智能等，部分公司股份限售解除或变动。
• 近期解禁统计：涉及立思辰、麦迪科技、科大讯飞、万兴科技、高伟达等，部分股份解禁并上市流通。

主要观点

1. 应急管理受重视：顶层多次强调应急管理的重要性，推动相关产业发展。
2. 政策支持明确：发改委专项批复项目、国务院出台管理办法，为行业提供政策保障。
3. 技术支撑突出：清华大学及公共安全研究院在应急管理领域发挥重要作用。
4. 产业前景广阔：应急产业涵盖多个领域，预计需求加速增长。
5. 市场表现强劲：计算机板块本周涨幅较大，显示出市场对相关行业的看好。
6. 企业动态活跃：多家公司涉及投资、并购、中标、战略合作等，推动行业发展。
7. 股权激励进展：多只股票解除限售，推动市场流通。
8. 行业热度变化：部分领域热度下降，但区块链、人工智能仍有发展潜力。
9. 国际合作加强：中外企业在数据中心、5G、区块链等领域展开合作。
10. 风险提示：需关注政策落地进度和行业竞争加剧对市场的影响。