20170728-梧桐公会-传智播客-839976.OC-一线IT职业教育培训机构_成长性良好_12页_1mb

传智播客（839976）总结

核心内容

江苏传智播客教育科技股份有限公司是一家专注于IT职业教育的培训机构，致力于中高端人才培训，业务覆盖全国多个城市。公司通过传统授课与双元授课相结合的教学方式，提供Java、Android、iOS、UI设计、PHP、C、C++、网络营销、前端与移动开发、云计算和Python等课程。公司已挂牌新三板，业务快速扩张，2016年实现营业收入5.37亿元，净利润1.01亿元，同比增长显著。

主要观点

• 市场前景广阔：随着“互联网+”时代的到来，IT人才市场需求激增，预计每年存在约100万人的人才缺口，为IT培训市场提供了广阔的发展空间。
• 行业政策利好：近年来国家出台多项政策鼓励职业教育发展，尤其是IT培训行业，政策导向明确，为行业发展提供了积极支持。
• 公司品牌与口碑良好：公司已为10万余名学员提供培训服务，树立了良好的品牌形象与口碑，成为国内知名的IT培训机构。
• 教学模式创新：公司采用双元授课模式，将理论讲解与实践操作结合，提高教师资源利用效率，同时通过大数据分析提供个性化学习服务，增强学员就业竞争力。
• 业务快速扩张：公司2016年新增并扩建校区，业务规模迅速扩大，营业收入和净利润实现大幅增长，体现出良好的成长性。
• 拟募资拓展业务：公司计划通过发行股票募集2.47亿元资金，用于IT职业培训能力拓展和在线教育项目，进一步扩大经营规模，提升整体经营能力。

关键信息

公司概况

• 成立时间：2012年9月
• 挂牌时间：2016年11月
• 股权结构：黎活明先生直接控制28%股权，陈琼女士控制24.60%股权，二人合计控制52.60%表决权。
• 员工情况：截止2016年末，公司在职员工1697人，51.92%拥有本科及以上学历，整体素质较高。
• 员工激励：2016年实施员工持股计划，激励对象包括高级管理人员、中级管理人员和AB级讲师，累计激励员工190人。

财务表现

• 2014年营业收入：7112.15万元
• 2015年营业收入：19701.43万元
• 2016年营业收入：53727.46万元
• 2017年预测营业收入：75218.44万元
• 2018年预测营业收入：97783.98万元
• 2014年净利润：969.86万元
• 2015年净利润：2718.95万元
• 2016年净利润：10112.80万元
• 2017年预测净利润：13421.03万元
• 2018年预测净利润：18379.73万元
• 毛利率：稳定在46.75%
• 净利率：从13.64%逐步提升至18.80%
• ROE：从118.24%下降至50.23%
• EPS：从1.94元增长至3.48元

业务与市场

• 主要客户群体：高校应届毕业生和有职业调整需求的在职人员，主要为高学历、高素质人群。
• 市场竞争：IT培训行业竞争激烈，市场集中度偏低，公司处于行业前列。
• 课程特色：以应用为导向，结合真实行业案例，提升学员实战经验，满足企业用人需求。

拟募资计划

• 募集资金：2.47亿元
• 使用方向：IT职业培训能力拓展项目和在线教育项目
• 目标：扩建或新建7个教学中心，提升公司整体经营能力。

风险提示

• 知识产权保护风险：公司教学模式和教材可能面临抄袭和复制的风险。
• 人才流失风险：行业人才竞争激烈，骨干员工流失可能影响教学质量与品牌。
• 经营能力扩张风险：业务快速扩张可能带来管理难度增加、教学质量下降等问题。

结论

传智播客作为一家一线IT职业教育培训机构，凭借良好的品牌口碑、创新的教学方式和强大的市场拓展能力，已在国内IT培训市场占据一席之地。随着国家政策的支持和行业需求的持续增长，公司未来发展前景广阔。然而，公司在快速扩张过程中也面临一定的风险，如知识产权保护、人才流失和经营能力匹配等，需持续加强内部管理，以保障教学质量与市场竞争力。