20240805-财信证券-计算机行业点评_北美云厂商24Q2资本支出同环比大幅增加_算力投入确定性依旧_3页_354kb

北美四大云厂商资本支出24Q2大幅增长，AI算力投资持续。Meta、Microsoft、Google和Amazon合计支出531亿美元（同比+59%，环比+19%），单个公司表现：Meta支出85亿（+36% YoY，+26% MoM），Microsoft 139亿（+55% YoY，+27% MoM），Google 132亿（+91% YoY，+10% MoM），Amazon 176亿（+54% YoY，+18% MoM）。报告认为AI驱动是主因，2024全年支出乐观，2025年将大幅增加AI相关投入。建议关注AI算力链股票，如海光信息、浪潮信息等。风险包括宏观经济不利、AI技术发展缓慢或应用落地不足。