20240713-国投证券-石头科技-688169.SH-剔除退税影响_Q2业绩保持较快增长_5页_524kb

石头科技公司快报总结

2024年7月，国投证券发布关于石头科技（688169.SH）的公司快报，分析其Q2业绩表现。根据数据，石头科技预计2024年上半年归母净利润为100亿至120亿元，同比增长352%-623%；单季度Q2归母净利润预计60-80亿元，同比增长124%-497%。

核心技术分析：

1. 扫地机业务表现

   • 线上销售额同比增长9%，销量同比增长6%，均价增长4%。
   • 海外市场需求旺盛，Q2全球搜索热度同比增长14%，并成功进入北美线下渠道。
   • 扣除非经常性损益后，Q2业绩增速约为21%，剔除退税影响后保持较快增长。

2. 洗衣机业务拓展

   • 公司成立洗衣机事业部，2024年6月洗衣机业务占国内线上销售额4%，同比提升3个百分点。

投资建议：

• 预计2024-2026年每股收益（EPS）分别为1.90元、2.09元、2.31元。
• 给予6个月目标价43,746元，对应2024年23倍市盈率（PE），维持“买入-A”评级。

风险提示：

• 海外经济环境恶化风险
• 行业竞争加剧风险

附录：财务数据显示公司2024年预计营收811.459亿元，净利润增长率保持在200%以上，财务效益稳健。公司产品竞争力持续提升，有望打开第二成长曲线。