20140915-中国银河-机械军工_周报-关注无人机_全国低空改革会议；推荐军工_智能装备_通航_船舶等优质股_15页_539kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告聚焦于无人机、全国低空改革会议等政策利好带来的投资机会，重点推荐军工、智能装备、通用航空、船舶等领域的优质股票。同时，报告分析了行业动态与公司基本面，为投资者提供股票推荐与投资建议。

主要观点与关键信息

1. 投资组合与推荐股票

• 本月组合：北方创业、海特高新、天奇股份、潍柴重机、上海机电、卧龙电气、鼎汉技术、威海广泰、中国北车。
• 核心股池：包括上述公司及其他如中鼎股份、中集集团、隆华节能、博林特、利君股份、新天科技、南风股份、林州重机、机器人、中航电子、洪都航空、恒泰艾普、通源石油、四创电子、晋西车轴、中国北车、郑煤机等。

2. 行业动态与政策利好

• 国防军工：军工集团资本运作提速，科研院所改制预期提升，推荐北方创业、海特高新、国睿科技等。全国低空空域管理改革工作会议即将召开，推动通用航空产业快速发展。
• 智能装备：国内首条机器人生产线9月投产，行业需求、景气度、催化剂将持续超预期。推荐机器人、上海机电、天奇股份等。
• 通用航空：下周将召开无人机大会，10月召开全国低空空域管理改革工作会议，重点推荐海特高新、威海广泰，看好四川九洲。
• 船舶海工：中船重工改革推进，民船行业将迎周期拐点。推荐潍柴重机，看好中集集团、亚星锚链、舜天船舶等。
• 铁路设备：铁路投资重回历史高点，2014年设备投资额达1430亿以上，推荐北方创业、鼎汉技术、晋西车轴等。

3. 公司动态与事件点评

• 海特高新：董事长正式成为实际控制人，公司加快航空产业链布局，三季报预增30%-50%，预计2014-2016年EPS分别为0.54/0.80/1.26元，PE为38/25/16倍。
• 鼎汉技术：董事长夫人增持125万股，公司未来将“跨界”发展，EPS预计为0.37/0.50/0.67元，PE为42/32/24倍。
• 北方创业：受益兵器集团资本运作，预计2014-2016年EPS分别为0.47/0.61/0.72元，PE为21/16/14倍。
• 威海广泰：股价创7年新高，受益通用航空产业，EPS预计为0.43/0.60/0.75元，PE为30/22/17倍。
• 中鼎股份：非轮胎橡胶龙头，OPOC环保发动机技术领先，EPS预计为0.45/0.55/0.66元，PE为19/16/13倍。
• 机器人：我国智能装备龙头，受益行业高速发展，EPS预计为1.22/1.76/2.56元，PE为41/28/19倍。
• 新天科技：智能仪表龙头，受益政策推动，EPS预计为0.80/1.08/1.46元，PE为20/14/11倍。
• 潍柴重机：新业务即将贡献业绩，EPS预计为0.35/0.52/0.75元，PE为24/16/11倍。
• 林州重机：转型能源装备综合服务商，EPS预计为0.66/0.88/1.06元，PE为11/8/7倍。

4. 重点会议与政策影响

• 全国低空空域管理改革工作会议：10月召开，推动通用航空产业发展。
• 中国银河证券—2014年高端装备产业链投资研讨会：9月16日在北京召开，涉及无人机、机器人、通航、核电等产业链，多家上市公司参与。

评级标准与重点跟踪公司

银河证券行业评级体系

• 推荐：行业指数超越交易所指数平均回报20%及以上。
• 谨慎推荐：行业指数超越交易所指数平均回报10%-20%。
• 中性：行业指数与交易所指数平均回报相当。
• 回避：行业指数低于交易所指数平均回报10%及以上。

重点跟踪公司

• 王华君：关注铁路设备、国防军工、通用航空、船舶等，重点公司包括北方创业、海特高新、林州重机、威海广泰、潍柴重机、中国北车等。
• 陈显帆：关注智能装备、3D打印、环保装备等，重点公司包括中联重科、洪都航空、南风股份、安徽合力、隆华节能、上海机电等。

风险提示与关注事项

• 军工行业：需关注科研院所改制进展、防务订单落地情况。
• 通用航空：需关注政策推进力度、低空空域管理改革效果。
• 船舶海工：需关注全球新船价格指数走势、民船周期拐点。
• 智能装备：需关注技术发展、政策支持、市场竞争格局。
• 油气装备：短期维持谨慎态度，关注页岩气、海洋油气等市场机会。

附录重点信息

• 行业盈利预测：各公司EPS与PE预测显示未来三年业绩增长预期，部分公司如机器人、新天科技、中鼎股份等增长潜力较大。
• 公司事件：如海特高新股权变动、鼎汉技术高管增持、南风股份控股股东减持等，对股价及业务发展产生影响。
• 政策与技术：包括3D打印技术应用、无人机中继平台高原首飞、C919大型客机大部段交付、LNG动力集装箱船研发等，推动行业进步与投资机会。

总结

本报告重点推荐军工、智能装备、通用航空、船舶海工、铁路设备等领域的优质个股，认为这些行业将在政策推动与市场变化下迎来业绩增长与投资机会。建议投资者关注北方创业、海特高新、威海广泰、机器人、中鼎股份、潍柴重机等公司，同时注意行业政策与市场趋势变化，把握投资时机。