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中泰看市场总结

核心内容

本报告由中泰证券财富泰山发布，旨在对市场趋势、行业热点及机构研报进行综合分析，为投资者提供操作建议。报告涵盖上证指数与创业板指数的趋势研判、市场收盘点评、热点分析、机构最新买入评级、产品介绍及发布信息等内容。

市场趋势研判

• 上证指数：中线趋势向好，18日均线暂时支撑，3385点逐渐消化，有望延续原有趋势。
• 创业板指数：中线趋势箱体震荡，短线支撑位为1837点，关注1902点箱体的压力，建议采取高抛低吸策略。

收盘点评

• 周一市场开盘后快速下跌，恐慌情绪一度蔓延，但跌幅有所收窄。
• 两市成交额达4633亿元，较上个交易日增加992亿元。
• 主力资金净流出345亿元，龙虎榜显示营业部资金净买入前三的是财通证券（0.84亿元）、四川双马（0.47亿元）、宏达新材（0.39亿元）。
• 消费（食品饮料/家电/医药生物）、金融板块仍显著低配，具备筹码安全性，建议关注行业龙头。

热点点评

全球半导体收入增长创新高，产业链公司受关注

• 数据背景：Gartner数据显示，2017年全球半导体收入预计达到4111亿美元，同比增长19.7%，是2010年金融危机以来最大增幅。
• 增长动力：内存不足，尤其是DRAM，推动市场价格持续上涨，预计2017年增长57%。
• 国内情况：我国集成电路进口额超过石油等大宗商品，成为第一大进口商品，自给率仅为10%，对外依存度高。
• 政策支持：自2014年起，我国将半导体行业定位为战略型新兴产业，支持政策不断加码。
• 发展机遇：2020年前全球规划建设62座晶圆厂，我国26座，占比40%，迎来重大发展机会。
• 相关公司：
  • 上海新阳（300236）参股的上海新昇是中国大陆唯一的300mm硅片在建生产商，预计在11月中国国际工业博览会宣布大硅片量产。
  • 华天科技（002185）是中国集成电路封测龙头企业之一，具备领先的一站式封装服务能力。

原料涨价推涨环氧树脂，相关公司业绩望超预期

• 价格走势：10月27日，国内环氧树脂价格再次上涨，华东液体环氧树脂商谈价在20200-21000元/吨。
• 涨幅情况：液体环氧树脂价格3个月上涨6200元/吨，涨幅达42.61%；固体树脂价格上涨3850元/吨，涨幅达29.73%。
• 成本与盈利：环氧树脂整体成本偏高，但工厂盈利状况偏好，液体树脂盈利约3000元/吨，固体树脂盈利达1000元/吨左右。
• 影响因素：原料价格上涨（如环氧氯丙烷、双酚A）及环保减产压力，导致环氧树脂供需持续改善。
• 相关公司：
  • 宏昌电子（603002）是国内电子级环氧树脂龙头。
  • 濮阳惠成（300481）主营顺酐酸酐衍生物，用于生产环氧树脂。

机构最新买入评级

产品介绍

• 本产品对市场趋势、行业热点进行综合分析，提出操作建议。
• 同时筛选并发布机构最新研报预测，为投资者提供参考。

发布信息

• 发布周期：当日上午9:00之前。
• 风险等级：中等风险。
• 发布渠道：短信、公司网站、OA、邮件、综合金融管理平台。
• 资料来源：Wind数据库、巨潮资讯、互联网等。

重要声明

• 本报告基于外购资讯产品、国家统计局、央行等公开信息、上市公司公告及券商研究报告等整理分析。
• 公司及其研究人员不对信息的准确性或完整性作任何保证，报告内容可能随时调整。
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