20231026-华安证券-腾远钴业-301219.SZ-刚果项目规模扩张_公司盈利能力持续提升_3页_401kb

总结

腾远钴业2023年前三季度营收同比增长866%，但归母净利润下降4290%，此后第三季度得益于钴价回暖和产量提升，净利润环比增长显著。公司正推进刚果冶炼厂四期项目，预计2024年底完成，将进一步提升铜、钴等产量。投资建议维持“买入”，预测未来三年净利润高增长，当前股价对应PE为26X，风险包括产品价格波动和产能释放不确定性。