20150927-渤海证券-机械行业周报_把握机械军工行业主题性投资机会_11页_664kb

机械军工行业主题性投资机会分析总结

核心内容

本报告由渤海证券分析师张敬华于2015年9月27日发布，主要分析机械和军工行业的市场表现与投资机会，提出投资建议，并汇总行业公司的重要动态。

市场表现

1.1 行业整体走势

• 军工行业：本周涨幅达 4.22%，显著跑赢沪深300指数 4.86个百分点，表现强劲。
• 机械行业：本周表现平平，与上周持平，但依旧跑赢沪深300指数 0.64个百分点。

1.2 子行业表现

• 上涨板块：
  • 航空航天：上涨 4.13%
  • 轻工机械、仪器仪表、重型机械：涨幅均超过 3%
• 下跌板块：
  • 铁路设备：下跌 6.3%
  • 机床工具、工程机械、金属制品：均有不同程度下跌

1.3 个股表现

• 领涨个股：
  • 亚星锚链：涨幅 40.83%
  • 航天长峰：涨幅 17.41%
  • 新研股份：涨幅 17.41%
• 垫底个股：
  • 华中数控：下跌 40.94%
  • 新时达：下跌 27.07%
  • 康尼机电：下跌 26.84%

主要观点

• 市场在经历前期大幅波动后进入相对平稳期，上涨和下跌动能不足。

• 机械军工行业虽整体盘整，但仍有投资机会，尤其在市场下跌后，部分个股价值凸显。

• 投资建议分为两个维度：

  1. 积极布局具有业绩支撑、基本面良好、成长性高的个股。
  2. 关注“国企改革”、“军工资产证券化”、“智能制造”等主题。

• 股票池推荐：上工申贝、应流股份、航天长峰、新研股份、中航动力。

关键信息

2.1 中法合作800吨大型核循环厂将于2020年开工

• 项目背景：由中核集团建设，法国阿海珐集团提供技术。
• 项目功能：
  • 每年处理800吨核电站卸出燃料，提高铀资源利用率。
  • 建设乏燃料离堆贮存中心，一期贮存能力为3000吨。
  • 实现高放废液玻璃固化，提升核电安全性与清洁度。
• 建设时间：2020年开工，2030年建成。

2.2 泰尔重工终止发行股份购买资产

• 原计划：收购两家智能设备公司。
• 原因：股份支付与现金支付比例及定价机制存在分歧。
• 影响：复牌后面临补跌压力。

2.3 汉钟精机董监高增持51万股

• 增持情况：董监高合计增持50.96万股，使用资金813.88万元。
• 完成计划：完成了7月份制定的增持计划。

2.4 慈星股份实控人完成1.23亿元增持计划

• 增持详情：孙平范累计增持1170.01万股，占公司总股本 1.46%。
• 增持金额：合计 1.23亿元。
• 后续安排：增持股份在6个月内不得转让。

2.5 华中数控加码工业机器人

• 并购对象：江苏省江阴市锦明玻璃技术有限公司。
• 交易方式：发行637.3万股股份及支付1.12亿元现金。
• 配套资金：募集不超过1.25亿元。
• 并购意义：锦明为工业机器人新进入者，此次并购有助于华中数控提升市场化程度。

2.6 山河智能收到政府补助3000万元

• 补助金额：3012万元。
• 来源：长沙经济技术开发区管委会。
• 目的：支持公司发展。

投资评级说明

重要声明

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