麦肯锡-2021中国Top40银行创造排行榜-三重转型，战胜不确定性-48页_8mb

中国Top40银行价值创造排行榜（2021）总结

核心内容

《中国Top40银行价值创造排行榜（2021）》由麦肯锡发布，旨在回顾2020全年及2021年上半年中国Top40家银行的价值创造情况，并为后疫情时代银行如何战胜不确定性提供战略建议。报告指出，尽管银行业绩受到利率自由化和市场竞争的冲击，但部分领先银行通过优化资产结构、加强中间业务、推动数字化转型等策略，仍能实现较高的经济利润和风险调整后平均资本回报率（RAROC）。

主要观点

1. 净息差收窄与传统收益模式转型

   • 自2015年以来，商业银行净息差下降了48个基点，对银行的盈利能力构成挑战。
   • 银行需向高收益资产业务转型，如零售消费贷款、信用卡和对公供应链金融等，以提升利息收益。

2. 中间业务收入的重要性上升

   • 中间业务收入成为银行价值创造的重要驱动力。招商银行和亚洲领先区域银行的单位资产中间业务收益率均超过1%，推动其税前利润率排名靠前。
   • 建议国内银行加大资源投入，优化中收业务商业模式。

3. 风险管理能力提升

   • 在低利率环境下，风险管理能力成为银行的核心竞争力。领先区域银行通过强化风控，保持逾期资产比例较低，实现股东回报。
   • 后疫情时代，银行需进一步提升风险管理效率和质量。

4. 资源投入与产出效益管理

   • 银行需合理配置资源，提升投入产出效益。招商银行和领先区域银行虽然单位资产营业费用率较高，但其税前利润率仍居前列，显示其资源管理能力较强。
   • 建议银行从资源分配透明度、预算管理、降本增效等方面构建端到端的管理闭环。

5. 三重转型战略

   • 以客户为中心，推动数字化、生态化客户经营。
   • 实现规模化创新，抓住未来发展新机遇。
   • 提高效率及韧性，通过精细化、智能化、敏捷化管理提升整体表现。

关键信息

2020年TOP40银行表现

• 总体经济利润：2020年TOP40家银行合计创造经济利润3,451亿元人民币，RAROC为14.35%，连续第四年下降。
• 经济利润排名前五：工商银行、建设银行、中国银行、农业银行和招商银行。
• 经济利润排名后五：哈尔滨银行、盛京银行、广发银行、中信银行和民生银行。

2021年年化经济利润预测

• 年化经济利润：预计达到5,946亿元人民币，较2020年增长约72%。
• 年化RAROC：预计恢复至15.84%，接近2019年水平。
• 年化经济利润排名前五：工商银行、建设银行、中国银行、农业银行和招商银行。
• 年化经济利润排名后五：华夏银行、哈尔滨银行、广发银行、盛京银行和民生银行。

2020年RAROC排名

• 前五位：招商银行、建设银行、工商银行、北京农商行、中国银行。
• 后五位：中原银行、广发银行、民生银行、哈尔滨银行、盛京银行。

银行发展趋势

1. 行业组合配置调整：银行加快客户服务和产品开发，探索针对新兴行业的创新服务模式，如零售高收益资产和对公绿色环保/ESG行业。
2. 发力中间业务：银行大力发展零售财富管理和对公交易银行等中间业务，通过大数据驱动提升客户价值。
3. 渠道创新与生态场景拓展：数字渠道成为客户交互的主渠道，银行通过非金融场景获取用户行为和交易信息，提升服务质量和风险管理能力。
4. 金融科技赋能风险管理：银行利用金融科技提高风险决策效率和质量，实现有效的监测和合规管控。
5. 资源投入产效管理：银行开始关注资源投入的产效提升，形成资源分配与产出的闭环管理。

重要数据对比

• TOP40银行管理资产占比：占中国商业银行约82%的资产。
• TOP40银行贡献净利润占比：贡献超过九成的税后净利润。
• 2020年不良贷款率：降至1.75%，显示银行风险控制能力有所提升。

结论

本报告强调，中国银行业在后疫情时代和利率自由化背景下，需通过三重转型战略，即以客户为中心、规模化创新、精细化管理，实现高质量发展。建议银行关注资产结构优化、中间业务增长、数字化转型和资源管理效率，以提升长期价值创造能力。