20241125-国金证券-公募股基持仓_债基久期跟踪周报_股票加仓美容社服_债基久期上升_16页_1mb

报告分析总结

股票基金部分

本周，沪深300指数下跌260%，主动股票及偏股混合型基金股票仓位上升0.30%，至84.76%。基金主要持仓行业包括电子、电力设备、医药生物、食品饮料和机械设备，但本周出现调整，加仓前三大行业为美容护理、社会服务和建筑装饰，增幅分别为0.15%、0.09%和0.06%；减仓前三大行业为电力设备、电子和食品饮料，跌幅分别为0.10%、0.09%和0.08%。此外，基金持仓风格显示成长股占比高，小盘股小幅加仓。

债券基金部分

本周，中债10年期国开债到期收益率下行1bps，中长期纯债久期中位数上升0.008年至2.60年，分化度上升。信用债基久期中位数上升0.004年至2.26年，操作积极基金占比9%；利率债基久期中位数上升0.013年至3.45年，操作积极基金占比44%。短期纯债久期中位数上升0.002年至0.85年。市场数据显示，久期操作差异增大，风险包括政策变化导致偏离。

风险提示

测算模型可能失效，重仓股数据与实际差异较大，国内外经济变化可能导致持仓和久期大幅偏离。基金历史业绩不保证未来表现，相关信息仅供参考。