20250817-国金证券-公募股基持仓_债基久期跟踪周报_股票加仓有色金属_债基久期上升_16页_1mb

基金持仓与久期分析总结

2025年8月11日至8月15日期间，沪深300指数上涨2.37%。主动股票及偏股混合型基金股票仓位整体上升1.18%，达87.68%；主动股票型基金仓位升至90.41%，偏股混合型基金仓位上升1.24%至87.06%。本周加仓前三行业为有色金属、通信、非银金融；减仓前三行业为食品饮料、电子、银行。

主动股票及偏股混合型基金行业配置以电子、电力设备、医药生物为主，加仓集中在有色金属、通信等行业，减持主要发生在食品饮料、电子等领域。规模划分上，20亿以下及特定区间基金小幅加仓，其他规模基金则小幅减仓。

股票持仓呈现成长股占比高的特点，风格上大盘股小幅加仓，中盘股减仓，小盘股略微加仓。行业层面，医药生物仓位下降0.43%，电子仓位下降0.28%，通信行业仓位上升0.73%达到5.52%。

债券基金方面，中长期纯债基金久期中位数上升至3.79年，信用债基金久期上升至3.37年，而利率债基金久期下降至4.88年。信用债基金操作积极基金占比为9%，操作保守基金占25%；利率债基金中积极操作基金占比40.49%，保守基金占8.15%。

市场风险包括测算模型可能失效、重仓股信息与实际差异、内外经济变化导致的风险等。所有基金历史业绩不作为未来表现参考。