20241229-国金证券-公募股基持仓_债基久期跟踪周报_股票加仓美容通信_债基久期上升_16页_1mb

本周（2024/12/23-2024/12/27）股票市场表现强劲，沪深300指数上涨136%，但主动股票及偏股混合基金股票仓位整体下降0.32%，至85.29%。具体来看，基金加仓前三大行业包括美容护理、通信和银行，分别上涨0.37%、0.29%和0.22%；减仓前三大行业为国防军工、农林牧渔和医药生物，分别下降0.36%、0.29%和0.22%。基金持仓风格偏向成长股和小盘股，大盘股小幅加仓。

债券方面，中债10年期国开债到期收益率下行1bps，中长期纯债久期中位数上升0.46%，至29.2年，标准差上升0.08至14.3年。信用债基金久期中位数上升0.44%至25.7年，操作积极基金占比6%；利率债基金久期中位数上升0.18%至42.9年，操作积极基金占比55%。短期纯债久期中位数下降0.02%至10.8年。

总体上，基金持仓和久期数据波动较大，存在模型风险和实际差异风险。报告基于Wind和国金证券研究所数据，不构成投资建议，过去业绩不代表未来表现。