20220104-华鑫证券-行业精选轮动组合——首发篇_10页

行业精选轮动组合总结

核心内容

本总结基于华鑫证券发布的“行业精选轮动组合——首发篇”，旨在为投资者提供一份关于当前组合构成、投资逻辑及风险提示的概览。该组合聚焦于碳中和、硬科技、新消费三大行业，精选了10只具有高成长潜力的个股，以获取市场轮动中的绝对收益。

组合规则

• 组合于1月4日开盘前正式发布，按照1月4日开盘价买入组合标的。
• 组合包含10只个股，每只初始权重为10%。
• 基于行业轮动和个股判断，组合将进行不定期动态调仓。
• 发布调仓报告后，以翌日开盘价进行买入和卖出操作。

轮动首发组合

主要观点与投资逻辑

开立医疗（300633.SZ）

• 行业地位：内窥镜领域先驱企业，掌握高清软镜和4K硬镜技术。
• 业务增长：超声业务覆盖高中低端，疫情后医院采购需求旺盛。
• 研发优势：高研发投入，推动高端产品如超声内镜、4K腹腔内窥镜等加速落地。
• 盈利预测：2021-2023年EPS为0.53/0.68/0.87元，PE分别为60/47/37倍。

舍得酒业（600702.SH）

• 品牌战略：坚持舍得、沱牌双品牌战略，推进老酒战略。
• 渠道赋能：复星入主后，构建经销商深度赋能生态体系。
• 市场前景：受益于次高端白酒扩容，业绩有望持续增长。
• 盈利预测：2021-2023年EPS为3.94/6.01/7.91元，PE分别为58/38/29倍。

兆易创新（603986.SH）

• 产品优势：MCU、DRAM、Nor flash三大业务齐头并进。
• 行业前景：受益于消费电子、汽车、工控等下游需求增长。
• 技术能力：国内领先的功率半导体企业，产品覆盖电压范围广。
• 盈利预测：2021-2023年EPS为3.84/5.63/6.95元，PE分别为46/31/25倍。

大华股份（002236.SZ）

• 行业地位：全球第二大视频安防龙头，业绩稳步增长。
• 数字化转型：加速布局AI、智慧城市等新兴领域。
• 技术优势：拥有“一体系两平台”软件研发体系，提供智慧物联整体解决方案。
• 盈利预测：2021-2023年EPS为1.48/1.80/2.22元，PE分别为16/13/11倍。

中伟股份（300919.SZ）

• 行业地位：全球前驱体龙头，市占率第一。
• 业务拓展：布局镍资源、循环回收等，提升原材料自给率。
• 产能扩张：计划2023年产能达50万吨，助力业绩增长。
• 盈利预测：2021-2023年EPS为1.88/3.66/5.36元，PE分别为81/41/28倍。

英维克（002837.SZ）

• 行业地位：储能温控龙头，与宁德、比亚迪等龙头厂商合作。
• 产品优势：机房温控系统节能效果显著，符合碳中和需求。
• 布局拓展：拟建温控平台，拓展新能源汽车、轨道交通等领域。
• 盈利预测：2021-2023年EPS为0.70/0.96/1.27元，PE分别为58/43/32倍。

新洁能（605111.SH）

• 行业地位：国内领先的MOSFET企业，拓展IGBT和SiC业务。
• 技术能力：具备独立芯片设计能力，产品覆盖电压范围广。
• 行业前景：功率半导体市场增长迅速，公司有望持续受益。
• 盈利预测：2021-2023年EPS为2.97/3.75/4.71元，PE分别为60/48/38倍。

大金重工（002487.SZ）

• 行业地位：风电装备龙头，具备全球客户资源。
• 产能布局：四大生产基地覆盖陆风与海风市场。
• 项目进展：非公开发行用于风电场与叶片基地建设。
• 盈利预测：2021-2023年EPS为1.23/1.59/2.02元，PE分别为31/24/19倍。

华策影视（300133.SZ）

• 行业地位：国内头部影视内容公司，拥有丰富版权库。
• 内容优势：借力新技术如ARVR，推动内容升级。
• 海外市场：积极拓展“华流出海”战略，提升内容影响力。
• 盈利预测：2021-2023年EPS为0.25/0.31/0.35元，PE分别为27/21.8/19.3倍。

信义光能（0968.HK）

• 行业地位：光伏玻璃龙头，具备成本优势。
• 短期看点：光伏玻璃景气度修复，盈利能力有望提升。
• 长期布局：计划投资多晶硅项目，拓展新市场空间。
• 盈利预测：2021-2023年EPS为0.61/0.76/0.96元，PE分别为22/17/14倍。

风险提示

1. 经济加速下行：可能影响整体市场表现。
2. 突发政策冲击：可能对特定行业或个股造成影响。
3. 业绩不及预期：部分个股可能因市场或经营不达预期。
4. 疫情反复爆发：可能影响消费及医疗等领域的业务发展。

分析师信息

• 纪翔：执业证书编号S1050521110004，邮箱jixiang@cfsc.com.cn
• 杨芹芹：执业证书编号S1050121110002，邮箱yangqq@cfsc.com.cn
• 朱珠：分析师，邮箱未提供
• 孙山山：分析师，邮箱未提供
• 毛正：分析师，邮箱未提供
• 尹斌：分析师，邮箱未提供
• 傅鸿浩：分析师，邮箱未提供
• 范益民：分析师，邮箱未提供

投资评级说明

• 股票投资评级：分为推荐、审慎推荐、中性、减持、回避五类。
• 行业投资评级：分为增持、中性、减持三类。

免责条款

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