20180827-东方财富证券-财富数据周刊_北上资金维持净买入格局_两市融资余额仍未止跌_8页_1mb

财富数据周刊总结

核心内容概述

2018年8月27日发布的《财富数据周刊》主要分析了A股市场近期的资金流动、板块表现、市场估值、利率变化及投资者行为等方面。整体来看，市场呈现一定的回暖迹象，但交投情绪依然偏弱，热点不足。

主要观点与关键信息

1. 资金面分析

• 北上资金：持续保持净买入格局，显示外资对A股市场的长期看好。
• 融资余额：两市融资余额继续下行，跌破8600亿元，反映杠杆资金情绪偏谨慎。
• 央行操作：上周五投放1490亿元MLF，连续三日未开展逆回购操作，表明央行意图控制短期流动性，释放中长期资金。
• 利率走势：SHIBOR主要品种利率总体平稳，10年期中债国债到期收益率有所波动，但未出现明显趋势性变化。

2. 板块表现监测

涨幅前五行业与主题

跌幅前五行业与主题

3. 市场指数表现

4. 投资者情况

• 新增投资者数量：持续增长，显示市场吸引力逐步恢复。
• 新发股票型基金：实际募集份额有所上升，表明市场信心略有改善。

5. 机构观点

• 市场方向：整体倾向中性，25%机构谨慎，100%机构中性，0%机构积极。
• 看好行业：金融、周期、消费。
• 看好主题：5G、云计算、半导体。
• 最新评级调高：涉及多家公司，如金科股份、成都银行、雷鸣科化、冀东水泥、网宿科技、苏宁易购、深信服等。

市场估值与利率变化

• 市场估值：通过市盈率TTM和市净率图表反映市场估值波动，整体处于相对合理区间。
• SHIBOR利率：隔夜、7天、3个月利率均保持平稳，未出现明显波动。
• 货币投放：央行通过MLF投放中长期资金，控制流动性节奏。

新股申购信息

投资建议与评级标准

• 股票评级：

  • 买入：相对市场指数涨幅15%以上
  • 增持：相对市场指数涨幅介于5%～15%之间
  • 中性：相对市场指数涨幅介于-5%～5%之间
  • 减持：相对市场指数涨幅介于-15%～-5%之间
  • 卖出：相对市场指数跌幅15%以上

• 行业评级：

  • 强于大市：相对市场指数涨幅10%以上
  • 中性：相对市场指数涨幅介于-10%～10%之间
  • 弱于大市：相对市场指数跌幅10%以上

免责声明

• 本报告基于公开信息撰写，力求准确但不保证其完整性。
• 报告观点可能随市场变化而调整，不构成投资建议。
• 投资者需自行承担风险，报告内容不得用于诉讼、仲裁、传媒引用或营利用途。

总结

本周A股市场整体呈现回暖迹象，但热点仍显不足，交投情绪恢复缓慢。北上资金持续净买入，而融资余额仍处下行通道，显示杠杆资金态度谨慎。市场估值相对合理，利率走势平稳，投资者数量有所回升。机构普遍持中性态度，看好金融、周期、消费行业及5G、云计算、半导体等主题。投资者在参考本报告时应结合自身情况，理性决策。