20240310-德邦证券-德邦金工择时周报_两市成交额上升_融资净买入电子_计算机_28页_3mb

金融工程周报总结

一、市场概况
A股整体领跌全球股市，本周表现下跌，两市成交额上升。

• 全球股市：美国股市微跌，纳斯达克指数下跌0.01%；欧洲方面，法国CAC40上涨1.18%；亚太方面，澳洲标普200上涨1.26%；新兴市场分化，俄罗斯RTS上涨2.66%。
• 国内市场：沪股通净卖出额达3107亿元，两融余额增加81亿元，周均成交额876.748亿元。

二、大盘择时

• 沪深300：快慢线差值触发金叉信号后在2023年7月13日下跌破0，本周表现上涨。
• 创业板：快慢线差值触发死叉信号，本周下跌。
• 300成分股多空状态推演显示空头比例较高，但翻多概率增加。

三、资金流向

• 宽基ETF：沪深300ETF净流入居前，红利低波动ETF净流入第二；本月表现分化。
• 行业ETF：净流入主要集中在红利低波动ETF；行业ETF净流出集中在半导体与芯片相关。
• 融资余额：上升最快的行业为电子、计算机、有色金属；下降最快的包括电力设备、机械。
• 北向资金：净买入银行、电力、通信、电子、食品饮料。主要个股净流入长江电力、阳光电源、思源电气等。

四、行业轮动

• 扩散指数：前六行业为石油石化、轻工制造、基础化工、电力设备、纺织服装、通信。
• 周度表现：商品与指标类行业表现优异。

五、解禁风险提示

• 下周主要解禁股包括中信证券、金盘科技、中望软件等，市值较大，需关注潜在抛压。

六、模型风险

• 报告默认模型结合市场数据，提示海外市场波动和政策不确定性可能影响市场。

建议关注：沪深300、石油石化、轻工制造、基础化工；防御性板块与北向资金流入的红利ETF。
风险提示：市场风格切换，月底解禁压力。