清科2016年5月新三板统计报告_8页_650kb

清科2016年5月新三板统计报告总结

核心内容

2016年5月，新三板市场整体表现较为低迷，新增挂牌企业数量环比下降，市场观望情绪浓厚。同时，新三板分层制度正式出台，私募机构面临新的监管要求，定增融资规模大幅下滑，市场流动性未见明显改善。此外，挂牌企业行业和地域分布广泛，涉及多个领域和省份，部分知名机构如深创投、达晨创投在本月挂牌企业中表现活跃。

主要观点

• 挂牌数量下降：2016年5月新三板新增挂牌企业491家，环比下降17.1%。其中做市转让企业新增53家，市场整体挂牌节奏放缓。
• 分层制度实施：股转系统发布《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）》，标志着新三板分层制度正式落地。预计创新层企业数量约为1000家，占总挂牌数的12.5%-15%。
• 私募机构面临整改：新政对私募机构在二级市场举牌和盈利模式进行限制，导致部分私募机构无法挂牌，已挂牌机构需在一年内整改，否则面临摘牌风险。
• 定增融资规模下降：5月定增融资总额为73.99亿元，较4月下降近50%。市场等待政策红利，导致融资规模回落。
• 定增市场表现：本月定增融资规模首次跌破100亿元，但新政实施后的首个交易日市场出现短暂活跃，成交额上升。
• 行业与地域分布：新三板挂牌企业覆盖26个一级行业，机械制造、IT、连锁及零售分列前三，广东、北京、江苏为挂牌企业数量前三地区。

关键信息

挂牌企业数据

• 总挂牌数：7436家
• 新增挂牌数：491家（环比下降17.1%）
• 做市转让新增数：53家
• VC/PE支持企业数：106家（占比21.6%），环比下降10.2%

交易数据

• 总成交金额：135.84亿元（环比下降16.3%）
• 做市转让成交额：79.29亿元
• 协议转让成交额：56.55亿元
• 日均成交金额：6.47亿元（环比下降20%）
• 日均成交股数：1.23亿股（环比下降20%）

定增市场

• 定增金额：73.99亿元（较2015年4月以来首次跌破100亿元）
• 完成定增次数：225次
• 定增案例：
  • 友宝在线：3.50亿元，行业为其他机械制造
  • 慧云股份：3.27亿元，行业为软件
  • 中建信息：2.98亿元，行业为批发业
  • 成大生物：2.66亿元，行业为生物工程
  • 君实生物：2.50亿元，行业为生物制药
  • 润建通信：2.20亿元，行业为软件
  • 秦森园林：1.80亿元，行业为其他建筑/工程
  • 华燕房盟：1.70亿元，行业为电子商务
  • 东芯通信：1.68亿元，行业为其他硬件
  • 易点天下：1.67亿元，行业为其他机械制造

机构投资情况

• 深创投：投资5家挂牌企业，其中对广州市和兴隆食品科技股份有限公司的投资金额最大（9500万元）
• 达晨创投：投资4家挂牌企业，对西安万德能源化学股份有限公司的投资金额最高（4050万元）
• 其他活跃机构：海通开元、创业接力基金、东方汇富等也在本月挂牌企业中有所动作。

地区与行业分布

• 地区分布：广东、北京、江苏为挂牌企业数量前三，分别占比17.3%、14.9%、14.1%
• 行业分布：机械制造、IT、连锁及零售为挂牌企业数量前三，分别占比26.0%、12.7%、6.5%

总结

2016年5月，新三板市场在政策调整和市场观望情绪的影响下，挂牌数量和交易活跃度均有所下降。分层制度的实施标志着市场结构的进一步优化，但短期内流动性仍受限。私募机构面临更严格的监管要求，部分机构因不符合新规而被限制挂牌或面临整改。定增市场表现平淡，但政策红利释放后市场出现短暂活跃。整体来看，新三板市场仍在探索中，未来随着政策的进一步完善，市场有望逐步回暖。