清科-清科2018年10月中国创业投资暨私募股权募资统计报告_5页_618kb

清科数据：2018年10月私募基金募集情况总结

核心内容概述

2018年10月，中国私募基金市场在监管趋严与节假日影响下，募集金额和新设立基金数量均出现环比下降。然而，随着政策调整，尤其是险资入场的“绿色通道”政策，市场募资环境有望得到改善。

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主要观点

1. 监管趋严影响募资
   自2018年以来，监管层持续加强对私募基金的合规经营和风控管理。9月发布的《关于限期提交自查报告的通知》要求私募机构自查15项内容，进一步强化了监管力度。10月募资金额环比下降50%，新设立基金数量环比下降19.3%，显示募资难问题加剧。

2. 政策调整带来新机遇
   10月21日，中基协为符合条件的私募基金开通“绿色通道”，加快产品备案和重大事项变更流程。随后，中国银保监会发布《保险资金投资股权管理办法（征求意见稿）》，取消保险资金股权投资的行业限制，鼓励险资参与股权投资，提升其服务实体经济的能力。

3. 成长基金主导市场
   10月新募集基金中，成长基金与创业基金合计占比达92.7%，其中成长基金占据主导地位。成长基金募集金额达301.55亿元，占总募集金额的52.6%。

4. 外币基金小幅增长
   尽管整体募资环境低迷，但外币基金数量有所增加，占新募集基金总数的6.3%。外币基金募集金额为14494.19万元，占总募集金额的25.3%。

5. 上市纾困基金兴起
   本月多地设立上市公司纾困基金，如深圳、北京、成都等地，已有20余个地方政府出台相关安排。同时，中国长城资产管理股份有限公司等机构也加入纾解股权质押风险的行列，预计资金规模将超过千亿元。

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关键信息

一、10月募集情况

• 新募集基金总数：96支
• 募集金额：573.55亿元人民币
• 环比变化：
  • 基金数量：下降35.6%
  • 募集金额：下降50.0%
• 平均募资规模：8.96亿元人民币

二、新设立基金情况

• 新设立基金总数：146支
• 计划募资总额：1030.85亿元人民币
• 环比变化：
  • 基金数量：下降19.3%
• 人民币基金占比：97.9%
• 平均目标规模：35.43亿元人民币

三、基金类型分布

基金类型	新募集基金数（支）	比例	披露金额基金数（支）	新增资本量（亿元）	比例	平均新增资本量（亿元）
成长基金	70	72.9%	41	301.55	52.6%	735.48
创业基金	19	19.8%	17	89.20	15.6%	524.73
并购基金	4	4.2%	3	25.60	4.5%	853.33
早期基金	2	2.1%	2	7.19	1.3%	359.28
房地产基金	1	1.0%	1	15.00	26.2%	15001.00

四、新募集基金规模前三

排名	基金名称	管理机构	募集金额（亿元）
1	南宁国寿申润投资发展基金合伙企业（有限合伙）	南宁申寿润投资管理有限责任公司	150.01
2	GGV Capital VII L.P.	纪源资本	61.97
3	宝应张创新能源汽车投资中心（有限合伙）	上海张创投资管理有限公司	50.00
3	连云港经济技术开发区产业发展基金（有限合伙）	江苏新海连财富管理有限公司	50.00

五、新设立基金规模最大

• 诚通东方混改投资基金：目标规模300亿元人民币，首期规模80亿元人民币，由上海诚通股权投资基金管理有限公司发起设立和管理，聚焦国资国企改革。
• 日中产业合作基金：目标规模500亿日元，由日本野村控股公司与中国投资有限责任公司共同发起，中国投资有限责任公司负责管理。
• 氢能源基金：目标规模1亿美元，由韩国现代汽车有限公司与北京清华工业开发研究院共同发起，由深圳水木易德投资管理合伙企业（有限合伙）管理。

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总结

2018年10月，私募基金市场面临监管收紧和节假日影响，募资金额与新设立基金数量双降。成长基金仍是市场主力，但整体募资环境仍显紧张。与此同时，政策调整为险资入场提供便利，可能缓解行业募资难题。此外，多地设立上市公司纾困基金，显示市场对化解股权质押风险的关注度上升，未来或有更多资金流入相关领域。