2016-清科2016年4月新三板统计报告_8页_544kb

清科数据：2016年4月新三板市场总结

核心内容

2016年4月，新三板市场迎来新一轮挂牌潮，挂牌企业数量接近600家，市场活跃度有所提升。与此同时，定增融资增长缓慢，市场整体仍处于观望状态。监管层在分层制度即将实施前密集出台多项政策，以规范市场行为、提升透明度和保护投资者权益。

主要观点

1. 挂牌数量与市场趋势

• 截至2016年4月，新三板挂牌企业总数达到6945家。
• 本月新增挂牌企业596家，环比增长14.0%，其中做市企业新增62家。
• 新增企业中，有VC/PE支持的企业为118家，占比19.8%，环比下降3.4%。
• 挂牌企业主要集中在经济发达地区，如广东、北京、江苏，分别挂牌112、83、73家，占比18.8%、13.9%、12.3%。
• 行业分布广泛，机械制造、IT、化工原料及加工为挂牌数量前三，分别占18.6%、16.3%、7.9%。

2. 交易情况

• 4月新三板市场总成交金额为162.23亿元，环比下降3.89%。
• 做市转让成交额为100.62亿元，环比上升6.4%；协议转让成交额为61.61亿元。
• 成交总股数达31.28亿股，成交29.84万笔，日均成交金额8.11亿元，日均成交数量1.56亿股。

3. 分层制度与政策影响

• 4月全国股转系统进行了两轮分层仿真测试，为分层制度落地做准备。
• 分层制度实施后，将对进入创新层的企业进行公示和调整。
• 监管层出台多项自律规则和处罚细则，提升市场规范性和透明度。
• 证监会强调投资者适当性管理，要求券商严格审查投资者资格，清理非合格投资者。

4. 定增融资市场

• 4月共拟定向发行624起，完成定增301次，募集金额125.30亿元，环比仅增长3.24%。
• 定增融资主要集中在文化娱乐、TMT等高成长性行业。
• 华强方特以12.35亿元定增金额成为当月最大融资案例，主要用于主题公园布局、并购及业务拓展。

5. 机构投资动态

• 天星资本、深创投、上海永宣等机构在本月投资了较多挂牌企业。
• 天星资本投资了5家挂牌企业，其中和力辰光为其重点支持项目。
• 和力辰光作为IP增值服务平台，已出品多部有影响力的影视作品，明星投资人郭敬明持股4.05%。

6. 市场环境与未来展望

• 由于PE类机构被叫停挂牌，以及对私募基金的严格监管，市场融资规模增长受限。
• 本月拟IPO企业需清理三类股东，预计会有2000家私募基金被注销，进一步影响定增市场。
• 企业普遍选择在分层制度落地前挂牌，以冲击创新层，同时借助新三板平台进行宣传和规范化运作。

关键信息

• 挂牌数量：2016年4月新增596家，总数达6945家。
• 成交金额：4月总成交额162.23亿元，环比下降3.89%。
• 定增融资：完成定增301次，募集金额125.30亿元，环比增长3.24%。
• 行业分布：机械制造、IT、化工原料及加工为前三，分别占比18.6%、16.3%、7.9%。
• 地区分布：广东、北京、江苏为挂牌前三地区，分别占比18.8%、13.9%、12.3%。
• 机构投资：深创投、上海永宣、天星资本为投资较多的机构，分别投资9、6、5家挂牌企业。
• 重点案例：华强方特完成12.35亿元定增，成为本月最大融资案例；和力辰光获天星资本1亿元投资。

数据来源

• 数据来源：清科研究中心私募通
• 报告时间：2016年5月13日
• 网址：www.pedata.cn

附图说明

• 图1：新三板企业挂牌数量月度趋势
• 图2：新三板成交额月度变化情况
• 图3：4月新三板挂牌企业行业分布
• 图4：4月新三板挂牌企业地区分布

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