20220301-万和证券-计算机行业点评_东数西算_全面启动_催化数据中心产业新动能_2页_915kb

报告摘要

“东数西算”工程是中国国家层面推动数据中心产业发展的重大战略部署。该工程通过在全国8个地区建设国家算力枢纽节点，并规划10个国家数据中心集群，旨在优化全国算力资源配置，推动数据中心产业的绿色化、集约化发展，促进数字经济发展。

算力是数字经济的核心生产力：随着数字技术在各领域的广泛应用，全社会对算力的需求持续增长，预计每年将保持20%以上的增速。当前，我国数据中心规模已达到500万标准机架，算力达130EFLOPS。
数据中心绿色节能化趋势明显：当前我国数据中心平均上架率仅为50.07%，而PUE（电源使用效率）平均为1.49，存在较大提升空间。国家对“东数西算”集群的PUE设定了具体目标，如京津冀、长三角、粤港澳、成渝地区控制在1.25以内，其余地区控制在1.2以下，推动数据中心向绿色节能方向发展。
算力资源向西转移，优化网络格局：由于东部地区能耗指标紧张、电力成本高，西部地区则具备电力资源丰富、土地成本低等优势，国家引导算力资源有序向西转移。西部数据中心主要承接非实时性的温冷业务，如后台加工、离线分析、存储备份等，而实时性要求高的业务则仍布局于东部。
供给侧竞争有望缓解：通过算力资源的合理布局，运营商将加大西部网络带宽和传输投资，从而降低企业成本，缓解因价格战带来的恶性竞争。
服务器需求复苏，云厂商资本开支回暖：BMC芯片和X86芯片出货量出现回升，显示服务器需求边际回暖。阿里云在21Q3实现收入回正，进一步验证了市场复苏的迹象。