20240221-上海证券-基金研究周报_ETF资金显著净流入沪深300_创业板指_10页_1mb

主要观点

◼基金市场概况：近一周（2024年02月02日-02月08日）大部分基金类别收益均值为正，股票型基金表现相对最好，收益均值达455%。国际、FOF、债券、货币和另类投资基金收益率较低。

◼ETF宽基资金流：ETF资金净流入集中在沪深300（+35940亿元）、创业板指（+11398亿元）、中证1000、中证500、上证50和科创50；短期净流出科创创业50（-249亿元）。

◼ETF主题资金流：净流出为主的ETF主题包括医药生物（-4413亿元）、TMT（-3859亿元）、消费（-1451亿元）、新能源、周期和大金融。

◼基金仓位测算：近一周权益基金股票仓位上升，加仓消费（+2006%）和金融（+018%），减仓稳定（-269%）、周期（-290%）、成长（-958%），并从行业角度增仓医药、食品饮料和银行。

◼风险提示：政策变化可能加大市场波动，模型失效风险源于历史数据不适应当前市场结构。