20230115-国信证券-ETF周报_上周消费板块ETF领涨3.32_军工_芯片主题ETF净申购均逾15亿_22页_18mb

报告摘要

ETF周报总结

核心内容

上周（2023年01月09日至2023年01月13日）ETF市场表现整体稳健，股票型ETF周度收益率中位数为 1.57%。消费板块ETF领涨，周度收益率中位数达到 3.32%，为所有板块中表现最佳。军工、芯片主题ETF净申购均超过15亿元，显示市场对相关主题的关注度上升。

主要观点

ETF业绩表现：
- 创业板类ETF涨幅最大，为 2.90%，其次是上证50（2.67%）、沪深300（2.32%）和中证500（0.73%）。
- 证券ETF涨幅最高，为 4.03%，在热点主题ETF中表现突出。
- 商品型、跨境型、货币型、债券型ETF涨幅分别为 1.22%、0.98%、0.03%、-0.01%。
ETF规模变动及净申赎：
- 股票型ETF整体净赎回 104.27亿元，但总体规模仍增加 60.60亿元。
- 科创板ETF净申购最多，为 2.97亿元，其规模减少 10.89亿元。
- 消费ETF净赎回最多，为 9.94亿元，但规模增加 31.56亿元。
- 军工ETF净申购最多，为 16.95亿元，规模增加 7.83亿元。
ETF基准指数估值情况：
- 科创板、创业板类ETF的估值分位数相对较低，而沪深300、证券、红利、上证50、消费ETF的估值分位数明显提升。
- 军工ETF的估值分位数明显降低。
- 5G、银行、军工ETF的估值分位数相对较低，表明市场对其估值较为谨慎。
ETF融资融券情况：
- 融资余额从 312.26亿元 下降到 309.32亿元，融券余量从 54.61亿份 下降到 54.12亿份。
- 证券ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高。
- 医药ETF和中证1000ETF的日均融券卖出量较高，显示市场对这两类ETF的看空情绪。
ETF管理人：
- 截至上周五，华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金在非货币ETF管理规模排名前三。
- 上周新成立1只ETF，为华夏中证全指运输ETF。
- 本周将有鹏华国证疫苗与生物科技ETF、国联安国证ESG300ETF共2只ETF发行。

关键信息

市场环境：国家统计局数据显示，2022年12月CPI同比上涨 1.8%，低于全年预期。2023年商务部强调恢复和扩大消费，建议关注消费板块相关ETF。
热点事件：2023年1月总票房突破10亿，春节档新片预售总票房突破5000万，建议关注传媒板块ETF。
ETF表现：
- 消费ETF表现最佳，周度收益率中位数为 3.32%。
- 证券ETF表现最强，周度收益率中位数为 4.03%。
- 军工ETF净申购最多，为 16.95亿元。
ETF估值：
- 沪深300、证券、红利、上证50、消费ETF估值分位数明显提升。
- 军工ETF估值分位数明显降低。
ETF融资融券：
- 证券ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高。
- 医药ETF和中证1000ETF的日均融券卖出量较高。
新发行ETF：
- 上周新成立ETF：华夏中证全指运输ETF。
- 本周待发行ETF：鹏华国证疫苗与生物科技ETF、国联安国证ESG300ETF。

风险提示

市场环境变动风险。
风格切换风险。

附录概要

附录一：板块ETF列表：展示了各板块ETF的规模变动、净申购规模及收益数据。
附录二：主题ETF列表：列出了不同主题ETF的规模、净申购及收益情况。

图表概览

图1：不同资产类别ETF周度业绩。
图2：不同宽基ETF周度业绩。
图3：不同板块ETF周度业绩。
图4：不同主题ETF周度业绩。
图5：不同资产类别ETF规模。
图6：不同宽基ETF规模。
图7：不同板块ETF规模。
图8：不同主题ETF规模。
图9：不同资产类别ETF规模变动与净申赎。
图10：不同宽基ETF规模变动与净申赎。
图11：不同板块ETF规模变动与净申赎。
图12：不同主题ETF规模变动与净申赎。
图13：宽基ETF市盈率中位数及历史分位数。
图14：宽基ETF市净率中位数及历史分位数。
图15：板块ETF市盈率中位数及历史分位数。
图16：板块ETF市净率中位数及历史分位数。
图17：主题ETF市盈率中位数及历史分位数。
图18：主题ETF市净率中位数及历史分位数。
图19：ETF融资余额与融券余量变动。
图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20。

表格概览

表1：日均融资买入额最高的10只ETF。
表2：日均融券卖出量最高的10只ETF。
表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金。

总结

上周ETF市场表现总体稳健，消费板块ETF领涨，证券、医药、新能车ETF表现相对强势，而军工、AI、芯片ETF表现相对弱势。ETF规模变动方面，科技ETF净申购最多，军工ETF净申购规模亦较高。估值方面，沪深300、证券、红利、上证50、消费ETF估值分位数提升，军工ETF估值分位数下降。融资融券情况显示，证券ETF和科创板ETF融资买入额较高，医药ETF和中证1000ETF融券卖出量较高。华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金在非货币ETF管理规模排名前三，且有新ETF发行计划。

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