20260307-国信证券-ETF周报_上周周期板块ETF净申购逾460亿元_29页_6mb

ETF周报总结

核心内容概述

上周（2026年03月02日至2026年03月06日）ETF市场整体表现疲软，股票型ETF周度收益率中位数为 $-2.34%$。宽基ETF中，沪深300ETF跌幅最小，为 $-1.07%$；板块ETF中，周期ETF跌幅最小，为 $-1.29%$；主题ETF中，银行ETF收益最高，为 $1.57%$。ETF规模方面，股票型ETF总体规模减少772.18亿元，而周期ETF净申购最多，达461.31亿元，资源ETF净申购也较多，为380.96亿元。

主要观点

ETF业绩表现

• 股票型ETF周度收益率中位数为 $-2.34%$，表现整体偏弱。
• 宽基ETF中，沪深300ETF表现相对较好，跌幅最小；科创板ETF跌幅最大，为 $-4.92%$。
• 按板块划分，周期ETF跌幅最小，为 $-1.29%$；消费、大金融ETF跌幅较大，分别为 $-2.45%$、$-3.08%$。
• 按主题划分，电力、银行、红利ETF表现相对强势，涨跌幅中位数分别为 $4.02%$、$1.57%$、$1.01%$；机器人、芯片、AIETF表现相对弱势，涨跌幅中位数分别为 $-5.57%$、$-5.55%$、$-5.42%$。

ETF规模变动及净申赎

• 股票型ETF净赎回1.97亿元，总体规模减少772.18亿元。
• 宽基ETF中，科创板ETF净赎回最少，为17.77亿元；中证500ETF净赎回最多，为99.23亿元。
• 板块ETF中，周期ETF净申购最多，为461.31亿元；科技ETF净赎回最多，为89.71亿元。
• 主题ETF中，资源ETF净申购最多，为306.91亿元；红利ETF净赎回最多，为21.79亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF中，创业板类ETF估值分位数相对较低；银行ETF估值分位数明显提升。
• 板块ETF中，消费、大金融ETF估值分位数相对温和；酒、新能车ETF估值分位数相对较低。
• 主题ETF中，光伏、军工、红利ETF市盈率分位数较高；红利、AI、机器人ETF市净率分位数较高。

ETF融资融券情况

• 上周股票型ETF融资余额由491.73亿元下降至482.49亿元；融券余量由23.07亿份上升至24.41亿份。
• 在日均融资买入额最高的10只ETF中，证券ETF和医药ETF表现突出。
• 在日均融券卖出量最高的10只ETF中，中证1000ETF和中证500ETF表现突出。

ETF管理人

• 截至上周五，华夏基金非货币ETF总规模排名第一；易方达基金排名第二；华泰柏瑞基金排名第三。
• 本周将有11只ETF发行，涵盖科技、新能源、工业软件、石油天然气、电力公用事业等多个主题。

关键信息

• 上周股票型ETF净赎回1.97亿元，总体规模减少772.18亿元。
• 周期ETF净申购最多，为461.31亿元，其规模增加376.97亿元。
• 资源ETF净申购最多，为306.91亿元，其规模增加241.56亿元。
• 银行ETF收益最高，为 $1.57%$。
• 华夏、易方达、华泰柏瑞基金公司非货币ETF总规模排名前三。
• 本周将有11只ETF发行，包括易方达国证港股通科技ETF、天弘创业板新能源ETF等。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

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