20220913-国信证券-ETF周报_上周军工主题ETF领涨4.34_医药ETF逆市净申购15.71亿_20页_13mb

ETF周报总结

核心内容

上周（2022年09月05日至2022年09月09日）股票型ETF周度收益率中位数为 1.70%，其中军工主题ETF表现最佳，涨跌幅中位数为 4.34%，医药ETF则逆市净申购 15.71亿元。此外，中证500ETF在宽基ETF中涨幅最高，达 2.70%，而周期ETF在板块ETF中表现最佳，涨幅为 3.50%。

主要观点

• ETF业绩表现：军工主题ETF涨幅最大，达 4.34%，而AI、5G、医药ETF涨幅较小，分别为 -0.96%、-0.66%、-0.20%。
• ETF规模变动及净申赎：股票型ETF净申购 44.07亿元，总体规模增加 206.26亿元。消费ETF净申购最多，为 22.91亿元，周期ETF净赎回最多，为 12.76亿元。医药ETF净申购最多，为 15.71亿元，军工ETF净赎回最多，为 10.22亿元。
• ETF基准指数估值情况：沪深300、中证500、军工、上证50ETF的估值分位数明显提升。5G、医药、银行ETF的估值分位数相对较低。
• ETF融资融券情况：股票型ETF融资余额下降至 306.79亿元，融券余量下降至 57.07亿份。证券ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和A50ETF的日均融券卖出量较高。
• ETF发行情况：上周无新ETF成立，本周将有1只ETF发行，为 华安中证数字经济主题ETF。

关键信息

ETF业绩表现

• 股票型ETF周度收益率中位数为 1.70%。
• 宽基ETF中，中证500ETF涨幅最高，为 2.70%。
• 板块ETF中，周期ETF涨幅最高，为 3.50%。
• 热点主题ETF中，军工ETF涨幅最高，为 4.34%。
• 商品型、债券型、货币型、跨境型ETF的涨跌幅中位数分别为 1.58%、0.05%、0.02%、-0.14%。

ETF规模变动及净申赎

• 股票型ETF净申购 44.07亿元，总体规模增加 206.26亿元。
• 货币型ETF净申购 37.62亿元，总体规模增加 38.04亿元。
• 宽基ETF中，中证500ETF净申购最多，为 21.02亿元，规模增加 36.55亿元。
• 板块ETF中，消费ETF净申购最多，为 22.91亿元，规模增加 17.21亿元。
• 热点主题ETF中，医药ETF净申购最多，为 15.71亿元，规模增加 14.45亿元。

ETF基准指数估值情况

• 沪深300、中证500、上证50ETF的估值分位数明显提升。
• 科创板ETF的市盈率和市净率分位数分别为 7.02%。
• 周期ETF的市盈率和市净率分位数分别为 13.57% 和 13.08%。
• 消费ETF的市盈率和市净率分位数分别为 13.08% 和 28.04%。
• 科技ETF的市盈率和市净率分位数分别为 28.54% 和 28.04%。
• ESG、新能车、军工ETF的市盈率和市净率分位数较高，分别为 44.08%、43.26%、42.43%。

ETF融资融券情况

• 融资余额由 307.75亿元 下降至 306.79亿元。
• 融券余量由 72.70亿份 下降至 57.07亿份。
• 证券ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高，分别为 1.58亿元 和 1.40亿元。
• 中证1000ETF和A50ETF的日均融券卖出量较高，分别为 32.01万手 和 19.39万手。

ETF管理人

• 截至上周五，华夏基金、易方达基金、国泰基金的已上市、非货币ETF总规模排名前三。
• 华夏基金在规模指数ETF、行业指数ETF和主题、风格及策略指数ETF等多个细分领域都有较高的管理规模。
• 易方达基金在规模指数ETF和跨境型ETF方面管理规模较高。
• 国泰基金在规模指数ETF和主题、风格及策略指数ETF方面管理规模较高。

ETF发行情况

• 本周将有1只ETF发行，为 华安中证数字经济主题ETF。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

相关热点回顾

• 央行宣布下调金融机构外汇存款准备金率，为提升金融机构外汇资金运用能力。
• 澳洲纽卡斯尔近月煤炭期货价格继续上涨至 460美元/吨，现货煤炭即期价格达到 436.71美元/吨，创历史新高。
• 乘联会数据显示，8月新能源乘用车批发销量达 63.2万辆，同比增长 103.9%，环比增长 12.0%。

附录

附录一：板块ETF列表

• 光伏ETF：上周规模变动为 11.85亿元，净申赎规模为 4.42亿元，上周收益为 5.75%。
• 芯片ETF：上周规模变动为 5.73亿元，净申赎规模为 2.93亿元，上周收益为 1.48%。
• 新能源车ETF：上周规模变动为 4.09亿元，净申赎规模为 2.22亿元，上周收益为 1.84%。
• 传媒ETF：上周规模变动为 0.02亿元，净申赎规模为 1.69亿元，上周收益为 -3.36%。
• 5GETF：上周规模变动为 0.94亿元，净申赎规模为 1.57亿元，上周收益为 -0.67%。
• 芯片ETF：上周规模变动为 2.30亿元，净申赎规模为 1.01亿元，上周收益为 1.01%。
• 芯片龙头ETF：上周规模变动为 0.56亿元，净申赎规模为 0.49亿元，上周收益为 0.89%。
• 新能源汽车ETF：上周规模变动为 0.52亿元，净申赎规模为 0.44亿元，上周收益为 1.87%。
• 计算机ETF：上周规模变动为 0.39亿元，净申赎规模为 0.40亿元，上周收益为 -0.06%。
• 新能车ETF：上周规模变动为 0.64亿元，净申赎规模为 0.35亿元，上周收益为 1.84%。
• 科技ETF：上周规模变动为 0.23亿元，净申赎规模为 0.25亿元，上周收益为 -0.05%。
• 智能汽车ETF：上周规模变动为 0.36亿元，净申赎规模为 0.29亿元，上周收益为 1.57%。
• 智能车ETF：上周规模变动为 0.52亿元，净申赎规模为 0.44亿元，上周收益为 1.57%。
• 科技创新ETF：上周规模变动为 0.23亿元，净申赎规模为 0.25亿元，上周收益为 -0.05%。

图表目录

• 图1：上周不同资产类别ETF周度业绩
• 图2：上周不同宽基ETF周度业绩
• 图3：上周不同板块ETF周度业绩
• 图4：上周不同主题ETF周度业绩
• 图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20220909）
• 图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20220909）
• 图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20220909）
• 图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20220909）
• 图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模
• 图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模
• 图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模
• 图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模
• 图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动
• 图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20220909）
• 图21：板块ETF列表
• 图22：主题ETF列表