20220523-国信证券-ETF周报_上周股票型ETF净赎回逾50亿_新能车_芯片主题ETF领涨_20页_15mb

ETF周报总结

核心内容

ETF业绩表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为 2.37%，其中：

• 宽基ETF中，科创板ETF 涨跌幅中位数为 3.40%，收益最高。
• 按板块划分，周期ETF 涨跌幅中位数为 6.02%，收益最高。
• 按主题分类，新能车ETF 涨跌幅中位数为 6.47%，表现最为强势。

ETF规模变动及净申赎

• 上周股票型ETF净赎回 52.20亿元，总体规模增加 156.00亿元。
• 宽基ETF中，科创板ETF 净申购最多，为 5.97亿元。
• 按板块来看，消费ETF 净申购最多，为 11.42亿元。
• 按主题来看，军工ETF 净申购最多，为 5.38亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF中，科创板 和 中证500ETF 的估值分位数相对较低。
• 按板块来看，科技ETF 的估值分位数相对温和。
• 按细分主题来看，银行ETF 的估值分位数相对较低。
• 与前周相比，上证50ETF 和 周期ETF 的估值分位数明显提升。

ETF融资融券情况

• 上周股票型ETF融资余额下降至 315.09亿元，融券余量上升至 50.57亿份。
• 证券ETF 和 科创板ETF 的日均融资买入额较高。
• 中证500ETF 和 医药ETF 的日均融券卖出量较高。

ETF管理人

• 截至上周五，华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金 的已上市、非货币ETF总规模排名前三。
• 本周将有 招商中证全球中国互联网ETF、华夏中证智选500价值稳健策略ETF、国泰MSCI中国A股ESG通用ETF 等3只ETF发行。

主要观点

业绩表现

• 新能源车、芯片、5G等主题ETF表现强势，收益率较高。
• 周期ETF涨幅最大，而医药、银行、红利ETF表现相对弱势。
• 跨境型ETF的收益率略高于其他类型，但整体表现不如周期和科技类ETF。

规模变动

• 股票型ETF总体规模有所增长，但净赎回规模较大。
• 宽基ETF中，科创板ETF净申购最多，显示市场对科技板块的偏好。
• 消费ETF净申购最多，表明投资者对消费板块仍持乐观态度。

估值情况

• 科创板ETF估值相对较低，可能具有投资价值。
• 周期ETF估值分位数提升，可能面临回调压力。
• 一些主题ETF如新能车、军工等估值分位数较高，存在一定的泡沫。

融资融券

• 融资余额下降，但融券余量上升，表明市场情绪偏谨慎。
• 证券和科创板ETF融资买入较多，显示市场对金融和科技板块的关注度较高。

关键信息

• 上周股票型ETF净赎回52.20亿元，但总体规模增加156亿元。
• 新能源车ETF涨幅最高，达到 6.47%，表现强势。
• 融资余额下降，融券余量上升，显示市场情绪偏谨慎。
• 本周将有3只ETF发行，分别为招商中证全球中国互联网ETF、华夏中证智选500价值稳健策略ETF、国泰MSCI中国A股ESG通用ETF。
• 华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金的非货币ETF管理规模排名前三。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

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附录

板块ETF列表

• 智能汽车ETF、光伏ETF、人工智能ETF、新能车ETF、5GETF、消费电子ETF等。

主题ETF列表

• 新能车ETF、芯片ETF、医药ETF、军工ETF、人工智能ETF等。

免责声明

本报告仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。