20230115-国联证券-北向资金与ETF周报_北向偏好食品饮料_科技类ETF获得资金_10页_497kb

报告摘要

北向资金与ETF周报（01.09-01.15）总结

核心内容概览

本周北向资金与ETF市场表现呈现明显分化，食品饮料、有色金属等板块获得资金流入，而煤炭、钢铁等板块则流出显著。同时，ETF整体资金流为流出，科技类和军工类ETF成为资金流入主力，宽基、医药类ETF则流出较多。交易情绪方面，非银金融、煤炭等板块情绪较好，而医药生物、房地产等板块情绪较差。基于此，分析师提出了ETF配置建议，并提醒投资者注意模型与历史数据的局限性。

主要观点

北向资金流向

流入较多的行业：食品饮料（46.4亿元）、有色金属（31.5亿元）、银行（28.5亿元）、非银金融（21.3亿元）、电力设备（18.9亿元）。
流出较多的行业：煤炭（8.3亿元）、钢铁（3.8亿元）、国防军工（2.7亿元）、公用事业（1.9亿元）、房地产（1.2亿元）。

交易情绪分析

情绪较好的行业：非银金融（因子值1.42）、煤炭（1.39）、汽车（1.35）、电力设备（1.29）、国防军工（1.25）。
情绪较差的行业：医药生物（0.64）、商贸零售（0.66）、房地产（0.71）、综合（0.74）、社会服务（0.78）。
整体交易情绪下行，军工类ETF交易情绪相对较好。

ETF资金流情况

整体资金流出：56亿元，其中科技、军工类ETF流入较多，宽基、医药类ETF流出较多。
ETF总规模：12894.94亿元，较前一周略有变化。

ETF配置建议

分析师建议关注以下ETF：

华宝中证银行ETF：安全边际较高，价格处于历史相对低位，情绪边际改善。
华宝中证800地产ETF：政策边际放松，行业基本面改善。
富国中证旅游主题ETF：旅游市场复苏预期。
汇添富中证主要消费ETF：消费复苏预期。
国泰中证计算机ETF：受益于信创和国产替代趋势。

关键信息

ETF流入/流出前十

流入前十：
- 华夏沪深300ETF（11.78亿元）
- 华夏国证半导体芯片ETF（9.16亿元）
- 国泰中证军工ETF（5.40亿元）
- 富国中证军工龙头ETF（5.26亿元）
- 嘉实沪深300ETF（4.93亿元）
- 广发中证军工ETF（4.67亿元）
- 华夏上证科创板50ETF（4.57亿元）
- 易方达沪深300非银ETF（3.82亿元）
- 广发国证半导体芯片ETF（3.68亿元）
- 国联安中证全指半导体ETF（3.31亿元）
流出前十：
- 华泰柏瑞沪深300ETF（-20.34亿元）
- 华夏上证50ETF（-20.20亿元）
- 华安黄金ETF（-7.62亿元）
- 易方达创业板ETF（-6.80亿元）
- 博时标普500ETF（-5.85亿元）
- 国泰中证全指证券公司ETF（-5.81亿元）
- 华夏中证1000ETF（-5.27亿元）
- 华宝中证全指证券ETF（-4.27亿元）
- 嘉实中证500ETF（-4.03亿元）
- 天弘创业板ETF（-3.71亿元）