20260705-国信证券-ETF周报_上周医药_机器人主题领涨_芯片主题ETF净申购近400亿元_33页_7mb

ETF 周报总结

核心内容概述

上周（2026年06月29日至2026年07月03日），ETF市场整体表现较为积极，医药和机器人主题ETF领涨，芯片主题ETF净申购规模接近400亿元。股票型ETF周度收益率中位数为0.65%，而消费ETF涨跌幅中位数最高，达到7.12%。不同类别ETF表现差异明显，其中医药ETF以10.83%的收益表现最为突出。

主要观点

• ETF业绩表现：股票型ETF整体表现较好，宽基ETF中上证50ETF涨幅最大，板块ETF中消费ETF涨幅最高，热点主题ETF中医药ETF表现最强。
• ETF规模变动及净申赎：股票型ETF净申购203.98亿元，总体规模增加231.80亿元。科技ETF净申购最多，达540.11亿元；芯片ETF净申购规模也较高，为396.27亿元。
• ETF估值情况：宽基ETF中，上证50ETF估值分位数较低；板块ETF中，大金融和消费ETF估值相对温和；主题ETF中，酒和电力ETF估值较低。机器人和医药ETF估值分位数较前周明显提升。
• 融资融券情况：股票型ETF融资余额上升，融券余量下降。芯片ETF和证券ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和沪深300ETF的日均融券卖出量较高。
• ETF管理人：华夏、易方达和国泰基金公司非货币ETF总规模排名前三，分别在多个细分领域占据重要地位。

关键信息

ETF 业绩表现

• 股票型ETF周度收益率中位数为0.65%。
• 宽基ETF中，上证50ETF涨跌幅中位数为0.84%，收益最高。
• 板块ETF中，消费ETF涨跌幅中位数为7.12%，收益最高。
• 热点主题ETF中，医药ETF涨跌幅中位数为10.83%，表现最强；光伏、芯片、AIETF则表现较弱，分别为-4.43%、-3.44%、-1.85%。

ETF 规模变动及净申赎

• 股票型ETF净申购203.98亿元，总体规模增加231.80亿元。
• 宽基ETF中，A500ETF净申购最多，为35.05亿元。
• 板块ETF中，科技ETF净申购最多，为540.11亿元。
• 热点主题ETF中，芯片ETF净申购最多，为396.27亿元。

ETF 估值情况

• 宽基ETF中，上证50ETF估值分位数相对较低。
• 板块ETF中，大金融和消费ETF估值分位数相对温和。
• 主题ETF中，酒和电力ETF估值分位数相对较低。
• 机器人和医药ETF估值分位数较前周明显提升。

融资融券情况

• 融资余额上升，从475.36亿元增至522.52亿元。
• 融券余量下降，从26.25亿份降至26.09亿份。
• 芯片ETF和证券ETF日均融资买入额较高。
• 中证1000ETF和沪深300ETF日均融券卖出量较高。

ETF 管理人

• 截至上周五，华夏基金非货币ETF总规模排名第一。
• 易方达基金排名第二，国泰基金排名第三。
• 本周将有7只ETF发行，包括华安中证工程机械主题ETF、招商国证价值100ETF、华宝中证云计算50ETF等。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 风格切换风险。

附录

板块ETF列表

• 科技ETF：净申购最多，规模为6738亿元。
• 周期ETF：净申购最少，规模为2972亿元。
• 大金融ETF：规模为1948亿元。
• 消费ETF：规模为1903亿元。

主题ETF列表

• 芯片ETF：净申购最多，规模为3110亿元。
• 证券ETF：规模为1527亿元。
• 医药ETF：规模为1222亿元。

新发行ETF

• 华安中证工程机械主题ETF
• 招商国证价值100ETF
• 华宝中证云计算50ETF
• 鑫元中证电池主题ETF
• 工银中证光伏产业ETF
• 汇添富中证细分化工产业主题ETF
• 华泰柏瑞中证全指医疗器械ETF

图表目录

• 图1：不同资产类别ETF周度业绩
• 图2：不同宽基ETF周度业绩
• 图3：不同板块ETF周度业绩
• 图4：不同主题ETF周度业绩
• 图5：不同资产类别ETF规模
• 图6：不同宽基ETF规模
• 图7：不同板块ETF规模
• 图8：不同主题ETF规模
• 图9：不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模
• 图10：不同宽基ETF规模变动与净申赎规模
• 图11：不同板块ETF规模变动与净申赎规模
• 图12：不同主题ETF规模变动与净申赎规模
• 图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数
• 图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数
• 图19：最近一年融资余额与融券余量变动
• 图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20

表格目录

• 表1：日均融资买入额最高的10只ETF
• 表2：日均融券卖出量最高的10只ETF
• 表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金