20260111-国信证券-ETF周报_上周军工_芯片主题领涨_股票型ETF规模突破39800亿_28页_6mb

ETF周报总结

核心内容

上周（2026年01月05日至2026年01月09日），股票型ETF周度收益率中位数为4.31%，其中科创板ETF以10.15%的涨幅位居首位，科技ETF以7.28%的涨幅表现最佳，军工ETF则以13.50%的涨幅领跑主题ETF。

主要观点

• ETF业绩表现：股票型ETF整体表现强劲，宽基ETF中科创板ETF涨幅最高；板块ETF中科技ETF涨幅最高；热点主题ETF中军工ETF涨幅最高。
• 规模变动及净申赎：股票型ETF净赎回8.03亿元，但总体规模增加1801.14亿元。宽基ETF中中证500ETF净申购最多，为36.48亿元；板块ETF中周期ETF净申购最多，为135.24亿元；主题ETF中医药ETF净申购最多，为8.92亿元。
• 估值情况：宽基ETF中创业板类、上证50ETF的估值分位数相对较低；板块ETF中大金融、消费ETF的估值分位数相对温和；主题ETF中酒、新能车ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，中证1000、科创板ETF、消费ETF、医药ETF的估值分位数明显提升。
• 融资融券情况：股票型ETF融资余额和融券余量均有所上升。证券ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高，沪深300ETF和中证1000ETF的日均融券卖出量较高。
• ETF管理人：华夏、易方达、华泰柏瑞基金公司非货币ETF总规模排名前三，分别占据市场份额的16.59%、15.17%和10.71%。本周将有9只新ETF发行，包括鹏华国证消费电子主题ETF、银华标普港股通低波红利ETF、富国中证智选船舶产业ETF等。

关键信息

ETF业绩表现

• 股票型ETF：周度收益率中位数为4.31%。
• 宽基ETF：科创板ETF涨幅最高，为10.15%。
• 板块ETF：科技ETF涨幅最高，为7.28%。
• 主题ETF：军工ETF涨幅最高，为13.50%。

ETF规模变动及净申赎

• 股票型ETF：净赎回8.03亿元，总体规模增加1801.14亿元。
• 宽基ETF：中证500ETF净申购最多，为36.48亿元。
• 板块ETF：周期ETF净申购最多，为135.24亿元。
• 主题ETF：医药ETF净申购最多，为8.92亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF：上证50、沪深300ETF市盈率分位数分别为89.27%、90.68%。
• 板块ETF：科技ETF市盈率分位数为98.43%，周期ETF市净率分位数为83.91%。
• 主题ETF：军工ETF市盈率分位数为100.00%，AIETF市净率分位数为100.00%。
• 估值变化：中证1000、科创板ETF、消费ETF、医药ETF的估值分位数较前周明显提升。

ETF融资融券情况

• 融资余额：从469.67亿元上升至486.97亿元。
• 融券余量：从23.94亿份上升至24.20亿份。
• 日均融资买入额最高ETF：科创50（7.57亿元）、证券ETF（6.30亿元）、300ETF（4.18亿元）等。
• 日均融券卖出量最高ETF：300ETF（9.32万手）、1000ETF（6.82万手）、50ETF（5.92万手）等。

ETF管理人

• 华夏基金：非货币ETF总规模排名第一，覆盖多个细分领域。
• 易方达基金：非货币ETF总规模排名第二，尤其在规模指数ETF和跨境型ETF方面表现突出。
• 华泰柏瑞基金：非货币ETF总规模排名第三，在规模指数ETF和主题、风格及策略指数ETF方面管理规模较高。

新发行ETF

本周将有以下9只ETF发行：

• 鹏华国证消费电子主题ETF
• 银华标普港股通低波红利ETF
• 富国中证智选船舶产业ETF
• 国泰恒生生物科技ETF
• 招商中证光伏产业ETF
• 平安恒生港股通科技主题ETF
• 前海开源恒生港股通科技主题ETF
• 泰康中证有色金属矿业主题ETF
• 景顺长城中证有色金属矿业主题ETF

风险提示

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