20220901-开源证券-金融工程定期_券商金股解析月报（2022年9月）_10页_1mb

报告摘要

9月份券商金股推荐次数靠前的股票包括：中国中免、贵州茅台、山西汾酒、泸州老窖、光线传媒、长安汽车、舍得酒业。
全市场46家券商发布的金股，去重后总计317只。
重复金股推荐次数靠前的有：中国中免（7次）、贵州茅台（7次）、泸州老窖（5次）、长安汽车（4次）、舍得酒业（4次）。
新进金股推荐次数靠前的有：山西汾酒（6次）、光线传媒（4次）、国联股份（3次）、博敏电子（3次）、阳光电源（3次）。
9月份金股集中在电力设备（12.3%）、食品饮料（8.5%）、电子（7.2%）、汽车（6.1%）、机械设备（5.8%）等行业。
相比上月，电力设备（+1.7%）、农林牧渔（+1.7%）、食品饮料（+1.6%）权重增加最多；机械设备（-2.8%）、国防军工（-1.6%）、汽车（-1.5%）权重减少最多。
行业内推荐次数最多的金股包括：通威股份、贵州茅台、北方华创、长安汽车、中控技术、九洲药业、圣农发展、中国船舶等。

8月份券商金股组合整体收益率为 -2.5%，2022年以来收益率为 -17.8%。
全历史区间内，全部金股组合年化收益率为 22%，优于沪深300指数和中证500指数。
新进金股组合收益表现优于重复金股组合。
8月份收益率排名靠前的金股包括：英杰电气（33.6%）、兖矿能源（32.8%）、雅克科技（32.0%）、福瑞股份（31.2%）、新莱应材（30.8%）。

开源金工优选金股组合8月份收益率为 -2.7%，全历史区间年化收益率为 31.6%，优于全部金股组合。
9月份优选金股组合持仓明细中，寿仙谷、科达制造、平煤股份、比亚迪、神火股份、国联股份、攀钢钒钛、利安隆等个股业绩超预期排名靠前。
行业分布方面，基础化工、电力设备、医药生物、银行等行业个股较多。

证券评级：
- 买入（Buy）：预计相对强于市场表现20%以上。
- 增持（outperform）：预计相对强于市场表现5%~20%。
- 中性（Neutral）：预计相对市场表现在-5%~+5%之间波动。
- 减持（underperform）：预计相对弱于市场表现5%以下。
行业评级：
- 看好（overweight）：预计行业超越整体市场表现。
- 中性（Neutral）：预计行业与整体市场表现基本持平。
- 看淡（underperform）：预计行业弱于整体市场表现。