20250102-开源证券-金融工程定期_券商金股解析月报（2025年1月）_10页_1mb

金融工程定期报告总结

1. 1月份券商金股特征

1月份券商金股推荐次数靠前的股票包括美的集团、中国移动、中国海油等。统计全市场41家券商发布的269只去重金股，分为新进和重复两类，重复金股如美的集团推荐8次，新进金股如中兴通讯推荐7次。行业权重：电子、汽车、计算机、机械设备占比最高；市值水平上升，估值水平下降，表明转向价值风格。

2. 12月份券商金股绩效回顾

12月券商金股组合整体收益率为-15%，2024年累计收益率57%。新进金股组合表现优于重复金股组合，月度收益排名靠前的个股包括润泽科技、奥比中光-UW等。全历史区间内，全部金股组合年化收益率111%，显著高于基准指数。

3. 开源金工优选金股组合

12月优选金股组合收益率达14%，2024年相对中证500指数超额99%。年化收益率202%，选股聚焦业绩超预期因子，持仓股票如瑞芯微、TCL智家等表现突出。

4. 风险提示

模型测试基于历史数据，无法确保未来市场变化。投资者需注意风险，仅供参考。