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银行理财市场月度情报总结（2022年7月）

核心内容概览

2022年7月，银行理财市场在监管政策推动和产品创新方面均有显著进展。主要涉及养老理财试点扩大、中证1000股指期货和期权获批、现金管理类产品整改加速以及理财子公司产品发行情况等。同时，市场整体呈现净值化趋势，产品期限和收益率结构有所调整。

主要观点

1. 监管政策及市场要闻

• 养老储蓄试点启动：银保监会批准四家银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行）在五个城市开展特定养老储蓄试点，期限为1年，单家银行总规模上限为100亿元，个人存款上限为50万元。
• 中证1000衍生品上市：证监会批准中证1000股指期货和期权交易，相关合约于7月22日正式挂牌，带动中证1000ETF产品扩容，单日募集规模超过220亿元。
• 第二批养老理财产品发行在即：中邮理财发行首只养老理财产品“邮银财富添颐·鸿锦封闭式系列2022年第1期”，起购门槛低至0.01元，费率仅为0.035%，普惠属性增强。
• 现金管理类产品整改加速：整改过渡期截止至2022年底，部分银行将快速赎回上限由5万元调整为1万元，以应对赎回压力。

关键信息

2.1 银行理财市场概况

• 非保本理财产品发行情况：

  • 7月共发行2574只，同比减少46.7%，环比减少14.2%。
  • 净值型产品占比达96.4%，固定收益类、混合类和权益类产品分别发行2382只、63只和17只。
  • 产品期限分布：3个月以内8%、3-6个月27%、6-12个月33%、1-3年28%、3年以上3%。
  • 业绩比较基准：1个月以内3.59%、1-3个月3.72%、3-6个月3.88%、6-12个月4.11%、1-3年4.41%、3年以上5.08%。

• 产品类型差异：

  • 固定收益类业绩比较基准同比下降12BP。
  • 混合类产品业绩比较基准同比上升22BP。

2.2 理财子公司产品

• 7月理财子公司产品发行：

  • 共发行897只，其中固定收益类825只，混合类47只，权益类12只，商品及金融衍生品类13只。
  • 权益类产品均为私募，商品及金融衍生品类中1只为公募，为招银理财的中证500固定指数增强策略尊享3号。

• 业绩比较基准趋势：

  • 固定收益类：3个月以内3.68%、3-6个月3.90%、6-12个月4.07%、1-3年4.55%、3年以上5.28%。
  • 混合类：6-12个月4.56%、1-3年5.12%、3年以上5.73%。

2.3 产品创新跟踪——养老理财产品

• 第二批养老理财产品逐步发行：

  • 中邮理财发行“邮银财富添颐·鸿锦封闭式系列2022年第1期”，为固定收益类，期限5年，业绩比较基准5.80%-8.00%，起购门槛为0.01元，无认购费和提前赎回费。
  • 已发行33只养老理财产品，其中9只为混合类，其余为固定收益类，业绩比较基准多在5.5%-8%之间。
  • 两只产品为开放式运作，支持养老理财定投，分别为建信理财和光大理财的产品。

• 产品运作模式：

  • 建信理财安享固收类按月定开式：每月开放，最低持有5年，支持定投。
  • 光大理财颐享阳光养老理财产品橙2028：每月5日、25日为封闭期投资日，支持预约申购。

• 产品风险等级：多数为二级（中低风险），符合老年人风险偏好。

风险提示

• 本报告所载数据为市场不完全统计数据，仅反映市场趋势，不保证准确性和完整性。
• 任何建议、意见及推测仅基于发布当日的判断，不构成投资建议或保证。
• 投资者应自行决策，自担风险。

适当性申明

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