汽车行业：山西省汽车产业专题研究-20201119-山西证券-41页_2mb

山西省汽车行业发展专题研究报告总结

核心内容

山西省汽车产业近年来发展较快，产业规模稳步壮大，技术水平不断提升，产品门类逐渐齐全。省内形成了涵盖重型汽车、乘用车、新能源汽车、专用车和汽车零部件等较为完善的汽车产业体系。新能源汽车作为重点发展方向，其产量持续增长，增速显著高于全国平均水平，且在政策扶持下，产业链条逐步完善，基础设施不断改善。

主要观点

• 保有量：山西省汽车千人保有量略高于全国平均水平，但各市之间存在较大区域差异，太原市远高于全省平均水平。
• 产量：山西省汽车产量呈下降趋势，但新能源汽车产量显著提升，2017-2019年年产量分别为24781辆、43778辆、57764辆，增速显著高于全国新能源汽车增速。
• 销量：销量规模较小，市场份额偏低，2019年狭义乘用车销量为50.06万辆，占全国销量的2.3%。
• 政策：山西省汽车产业政策体系不断完善，新能源汽车产业作为重点扶持领域，政策支持力度较大，如财政补贴、充电设施建设等。
• 布局：产业布局逐步完善，重点发展新能源汽车，形成电动汽车、甲醇汽车、燃气汽车、氢燃料电池汽车等多类型布局，并在大同、运城、长治、太原等地形成零部件产业集群。
• 问题：缺乏整车龙头，零部件资源有限，基础设施不足，人才短缺，资金缺口较大，产业政策尚待完善。
• 建议：完善基础设施，整合零部件资源，加强人才引进，多渠道筹措资金，推动校企合作，完善产业政策。

关键信息

一、研究背景

• 汽车产业是衡量国家工业化水平、经济实力和科技创新能力的重要标志。
• 2009年以来，中国汽车销量连续10年位居全球第一，市场规模庞大。
• 汽车产业特征为技术密集、资金密集、集群化发展，对经济拉动效应显著。
• 当前汽车行业正向电动化、智能化、网联化、共享化方向发展，产业链不断延伸。

二、山西省汽车行业发展现状

2.1 保有量

• 截至2019年底，山西省汽车千人保有量为191辆，略高于全国水平。
• 各市之间保有量差异较大，太原市汽车千人保有量最高，达351辆。
• 公共领域新能源汽车推广成效显著，如公交、出租车等领域。

2.2 产量

• 2017-2019年，山西省汽车产量同比下降，但新能源汽车产量持续增长。
• 2019年新能源汽车产量占全国的4.66%，且增速高于全国平均水平。
• 2020年受疫情影响，产量承压，但前三季度新能源汽车制造业投资保持高增长。

2.3 销量

• 2019年狭义乘用车销量为50.06万辆，同比下降5.4%，占全国销量的2.3%。
• 在中部六省中排名末尾，与河南、江西等省相比，销量增长较慢。

2.4 政策

• 山西省不断出台新能源汽车相关扶持政策，如补贴、配套设施建设、标准制定等。
• 大同、长治等地发布了氢能产业发展规划，推动氢燃料电池汽车发展。

2.5 布局

• 山西省形成了较为完整的汽车产业链，涵盖整车制造、零部件生产、新能源汽车等。
• 多个地区打造新能源汽车产业集群，如太原、大同、长治等。

2.6 省内现存问题

• 缺乏有影响力的整车制造商，产业集聚不足。
• 上游零部件资源有限，基础设施不足，产业链尚待完善。
• 专业型人才短缺，资金缺口较大。
• 产业政策体系尚不完善，缺乏明确的补贴政策。

重点企业情况

3.1 整车及零部件企业布局

• 整车企业：包括山西新能源汽车工业有限公司、太原比亚迪汽车有限公司、江铃重型汽车有限公司、山西成功汽车制造有限公司、山西大运汽车制造有限公司、山西美锦能源股份有限公司等。
• 零部件企业：主要分布在大同、运城、长治、太原、临汾、晋城等地，涵盖发动机、变速箱、轮胎、动力电池等领域。

3.2 重点企业

• 江铃重型汽车有限公司：具备年产1.5万台整车和1万台发动机的生产能力，产品包括多种动力形式的重卡，正在推进氢燃料中重卡和智能重卡项目。
• 山西成功汽车制造有限公司：具备微卡、微面、甲醇车、纯电动物流车等产品，正在建设充换电站和调整产品结构。
• 山西大运汽车制造有限公司：主要生产重卡、中卡、轻卡和新能源汽车，具备较强的科研能力和专利数量。
• 山西美锦能源股份有限公司：布局氢能产业链，具备氢燃料电池客车生产能力，推进晋中氢能产业园建设。
• 陕汽大同新能源专用汽车有限公司：生产多种专用车型，包括自卸车、桥检车、天然气重卡等，依托陕汽技术优势。

新能源汽车产业链引进分析

4.1 生产分析

• 山西省具备发展新能源汽车产业的基础，尤其是在氢能源和矿产资源方面。
• 新能源汽车产业链分为上游、中游和下游，需逐步完善。
• 重点发展氢燃料电池汽车，利用焦炉煤气制氢优势，建设氢能产业园。

4.1.1 上游矿产资源分析

• 锂矿：我国锂资源丰富，山西资源较少，但邻省陕西有一定资源。
• 稀土：中国储量丰富，山西南部有部分资源。
• 石墨：山西可在晋南晋北地区建立电池负极材料配套企业。
• 钴矿：中国储量较少，山西南部有部分资源。
• 菱镁矿：山西可发展镁合金汽车零部件企业。
• 铝土矿：山西是主要产区之一，可发展电动汽车整车和零部件企业。

风险提示

• 宏观经济承压：可能影响汽车消费和投资。
• 行业景气度下行：市场竞争加剧，可能导致企业盈利能力下降。
• 行业政策大幅调整：可能影响新能源汽车补贴和产业发展方向。
• 省内产业推进不及预期：可能影响整体产业布局和竞争力提升。

图表目录

• 图1：我国汽车保有量情况
• 图2：我国汽车年销量情况
• 图3：2019年国内各省级行政区汽车千人保有量情况对比
• 图4：山西区汽车千人保有量情况
• 图5：2018年山西省各市汽车千人保有量对比
• 图6：2017-2019年山西省汽车产量情况
• 图7：2019年部分省级行政区汽车累计产量对比
• 图8：山西省新能源汽车年度产量情况
• 图9：2019年各省狭义乘用车累计销量对比
• 图10：2020年山西省狭义乘用车销量情况
• 图11：新能源汽车产业链
• 图12：中国铝土矿分布
• 图13：中国石墨资源分布
• 图14：中国钴矿分布
• 图15：中国铝土矿分布

表格目录

• 表1：山西省近年来汽车行业相关重点政策整理
• 表2：山西省新能源汽车产业集聚区
• 表3：汽车行业主要产业集群
• 表4：山西省主要汽车零部件企业分布情况
• 表5：山西省重点整车制造商概况
• 表6：江铃重汽主要整车产品
• 表7：成功汽车主要整车产品
• 表8：成功汽车及山西成功新能源汽车有限公司2018年至今批复项目
• 表9：大运汽车产品布局情况
• 表10：公司产能情况
• 表11：美锦能源控股子公司飞驰汽车主要整车产品
• 表12：陕汽大同主要整车产品
• 表13：新能源汽车产业链
• 表14：山西省氢燃料电池产业链布局情况
• 表15：纯电动汽车平均续航里程变化情况
• 表16：2020H1 供应商动力电池配套情况
• 表17：新能源汽车推荐目录装配电池类型变化情况
• 表18：2019H1&2020H1 新能源电机装机量TOP10情况
• 表19：我国新能源驱动电机主流企业及主要客户
• 表20：2019H1&2020H1 新能源电机装机量TOP10情况
• 表21：充电桩产业链