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报告摘要

新股快訊總結：康橘悦生活集團有限公司 (2205.HK)

核心內容概述

康橘悦生活集團有限公司（股票代碼：2205.HK）於2021年7月16日上市，其新股發行過程由致富證券以現金認購方式進行。發售股份總數為175,000,000股，其中香港發售佔10%，發售價範圍為2.78至3.88港元，預計集資金額為4.865億至6.79億港元。發行後總股本約為7億股，每手股數為1,000股，每手入場費為3,919.09港元。

主要資訊

優先認購與截止時間

正常截止時段：2021年7月8日下午5時正
延長截止時段：2021年7月9日中午12時正
延長截止時段手續費：一律為$50
全額付款客戶手續費：
- 網上申請：$0
- 非網上申請：$50

發售資訊

發售價範圍：2.78至3.88港元
預計集資金額：4.865億至6.79億港元
發行後總股數：約7億股
獨家保薦人：建銀國際金融有限公司
基石投資者（部分）：
- �碧桂園物業香港控股有限公司（4.99%）
- 鄭州安圖實業集團（4.13%）
- 158.com Holdings（1.03%）

所得款項用途（以發售價中位數3.33港元計算）

戰略投資及收購：約65%
豐富及拓展服務及產品種類：15%
智能化運營及內部管理系統：10%
營運資金及其他一般用途：10%

回撥機制

公開發售認購倍數	公開認購比例	配售比例
15倍至少於50倍	30%	70%
50倍至少於100倍	40%	60%
100倍或以上	50%	50%

財務表現（截至12月31日止年度）

指標	2019年（千元人民幣）	2020年（千元人民幣）	變動 (%)
收入	362,840	575,585	+58.6%
毛利	111,036	176,544	+59.0%
經營利潤	85,887	144,657	+68.4%
股東應佔利潤	60,179	88,383	+46.9%

綜合概述

康橘悦生活集團是一家綜合物業管理服務提供商，主要業務覆蓋河南省地區，為住宅及商業物業、寫字樓、產業園、公共物業等提供一系列管理服務。截至2020年底，集團管理約112個物業，總在管建築面積約為1,570萬平方米，覆蓋三個省、17個城市。根據中指研究院資料，按在管建築面積計，集團位列中國百強物業管理公司第78位。