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南京证券投资晨报总结

核心内容概述

本份投资晨报由南京证券财富管理部发布，日期为2021年6月29日，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判及提示信息等板块，旨在为投资者提供市场动态与投资建议。

主要观点

1. 财经新闻

• 央行政策：引导金融机构增加制造业中长期贷款，研究设立碳减排支持工具，显示政策对制造业和绿色经济的支持。
• 工信部发布汽车标准化工作要点：将加快新能源汽车、智能网联汽车、汽车电子等领域的标准制定。
• 猪粮比价预警：全国平均猪粮比价进入过度下跌一级预警区间，中央和地方将启动猪肉储备收储工作。
• 钢价与市场情绪：短期钢价或震荡运行，百亿私募创下年内单周减仓之最，显示市场情绪偏谨慎。

2. 行业及公司要闻

• 新能源汽车产业链：新款iPhone毫米波机型占比增加，推动AiP模组需求；吉利汽车无线充电专利获授权，配置率有望提升。
• 光伏行业：草甘膦价格创新高，开启长景气周期；硅烷流化床法有望降低硅料成本；N型电池成为未来效率与成本的确定性方向。
• 电池与材料领域：远景动力建动力电池厂、南钢股份布局印尼焦炭项目、索通发展完成预焙阳极项目、天奇股份投资三元前驱体与电池级碳酸锂项目。
• 企业动态：新安股份气相二氧化硅项目试生产、外高桥参设文化科技基金、方正电机布局新能源驱动电机。

3. 研报精粹

• 光伏行业前景：光伏市场迈入持续扩张阶段，未来十年新增装机年均复合增长率有望维持13%以上。

• 投资主线：

  • 稳定高增长：优选辅材环节龙头如胶膜、玻璃、金刚线、热场等。
  • 行业格局改善：硅产业链一体化、逆变器出海、胶膜企业补齐短板。
  • 新技术变革：硅烷流化床法、N型电池、跟踪支架等技术将成为降本提效的关键。

• 重点推荐企业：隆基股份（一体化龙头）、晶澳科技（稳定发展）、通威股份（新能源车驱动电机）、阳光电源、固德威（逆变器）、中信博（跟踪支架）、赛伍技术（背板龙头转型新材料平台）。

• 风险提示：需求不及预期、产业链价格波动、新技术推进不及预期。

大势研判

1. 市场表现

• 沪深市场：上一交易日沪指下跌0.03%，报3606.37点；深成指上涨0.98%，报15150.17点；两市成交额10,175亿元，较前一交易日略有减少。
• 板块表现：
  • 涨幅前五：农林牧渔（+4.00%）、消费者服务（+1.84%）、医药（+1.82%）、电力设备及新能源（+1.73%）、纺织服装（+1.34%）。
  • 跌幅前五：煤炭（-5.38%）、银行（-1.77%）、非银行金融（-1.36%）、房地产（-1.25%）、钢铁（-1.21%）。

2. 后市展望

• 市场情绪：创业板指突破上行，站上3400点，市场情绪高涨。
• A股走势：短期内A股可能维持强势震荡格局，受自身因素影响较大。
• 投资建议：
  • 中线布局新能源车、半导体等业绩趋势占优的板块。
  • 关注受益于外需的工业金属和化工行业。

提示信息

1. 美港股市表现

• 美国股市：道琼斯指数下跌0.44%，纳斯达克上涨0.98%，标普500微涨0.23%。
• 香港股市：恒生指数下跌0.07%，恒生国企指数下跌0.14%。

2. 大宗商品价格

• 原油：NYMEX原油下跌1.73%，报72.77美元/桶。
• 黄金：COMEX黄金微涨0.06%，报1,778.8美元/盎司。
• 有色金属：
  • LME3月铜下跌0.43%，报9,394美元/吨。
  • LME3月铝上涨1.46%，报2,531美元/吨。
  • LME3月锌上涨0.36%，报2,920美元/吨。

3. 外汇市场

• 美元/人民币：下跌0.02%，报6.4605。
• 欧元/美元：下跌0.09%，报1.1925。

法律声明

• 本报告基于南京证券认为可靠的已公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 报告内容不构成投资建议，投资者应自行判断。
• 未经南京证券事先书面授权，不得以任何形式复制、分发或使用本报告内容。

总结

本投资晨报全面覆盖了近期宏观经济、行业动态及市场走势，重点分析了光伏行业的持续增长潜力与投资机会，并对A股市场短期走势进行了研判。同时，提供了美港股市、大宗商品及外汇市场的关键数据，为投资者提供了多维度的参考信息。