20240810-天风证券-估值与基金重仓股配置监控_哪些行业进入高估区域__15页_2mb

金融工程定期报告摘要

指数估值水平

本报告分析了沪深300、上证50和中证500指数的估值情况。创业板指PE和PEG估值处于历史较低水平，相对分位数分别为20%和103%，而沪深300和上证50指数PE分位数高达1454%和4582%，PB估值也处于高位。中证500指数配置比例达历史7018%高位，表明资金偏好小盘股。

基金重仓股配置

基金重仓股配置在中证500指数中较高（分位数7018%），但沪深300和上证50指数配置比例较低（分别为5459%和1631%）。

行业分析

中信一级行业方面，农林牧渔和商贸零售行业PE分位数超过7000%，估值显著高估；纺织服装、轻工制造和建筑行业PE分位数低于500%，估值低估。基金重仓通信、电子和有色金属行业比例达历史高位（100%），但建材、商贸零售等行业配置低。国际估值比较显示中国指数估值与全球标准普尔500和纳斯达克综合指数接近或略低，机会与风险并存。

风险与免责声明

报告仅监控市场情况，不构成投资建议。