20230106-天风证券-估值与基金重仓股配置监控_哪些行业进入高估区域__15页_1mb

报告摘要

本报告分析了2023年1月6日全市场及各行业的估值水平与基金重仓股配置比例，旨在监控市场情况，为投资者提供参考。报告指出部分行业估值处于历史高位，可能面临回调风险，同时部分行业基金重仓股配置比例也处于历史低位，具备一定的投资机会。

沪深300指数：
- 整体法PE估值：11.65，分位数：16.35%
- 中位数法PE估值：22.12，分位数：18.72%
- 整体法PB估值：1.26，分位数：6.16%
- 中位数法PB估值：2.64，分位数：63.03%
- 预测PEG：0.88，分位数：30.57%
- 基金重仓股配置比例：54.89%，分位数：38.00%
上证50指数：
- 整体法PE估值：9.56，分位数：24.41%
- 中位数法PE估值：17.39，分位数：54.98%
- 整体法PB估值：1.17，分位数：41.23%
- 中位数法PB估值：2.23，分位数：77.01%
- 预测PEG：1.08，分位数：57.11%
- 基金重仓股配置比例：14.98%，分位数：14.00%
中证500指数：
- 整体法PE估值：23.30，分位数：26.54%
- 中位数法PE估值：28.04，分位数：37.91%
- 整体法PB估值：1.66，分位数：9.24%
- 中位数法PB估值：1.98，分位数：28.91%
- 预测PEG：1.05，分位数：56.16%
- 基金重仓股配置比例：14.05%，分位数：64.00%
创业板指数：
- 整体法PE估值：39.90，分位数：14.69%
- 中位数法PE估值：38.73，分位数：13.98%
- 整体法PB估值：5.19，分位数：37.20%
- 中位数法PB估值：4.62，分位数：33.65%
- 预测PEG：0.84，分位数：1.18%
- 基金重仓股配置比例：16.08%，分位数：86.00%

高估行业：
- 房地产：PE为-50.12，分位数为99.85%
- 消费者服务：PE为-383.61，分位数为99.70%
- 商贸零售：PE为-39.18，分位数为95.64%
低估行业：
- 煤炭：PE为6.42，分位数为0.00%
- 石油石化：PE为8.33，分位数为0.60%
- 有色金属：PE为15.47，分位数为0.75%

高估行业：
- 消费者服务：PB为5.57，分位数为81.20%
- 食品饮料：PB为7.09，分位数为70.68%
- 电力设备及新能源：PB为3.59，分位数为63.31%
低估行业：
- 建材：PB为1.48，分位数为0.45%
- 银行：PB为0.47，分位数为3.16%
- 建筑：PB为0.80，分位数为3.61%

高配置行业：
- 国防军工：持股比例5.43%，分位数100.00%
- 交通运输：持股比例3.01%，分位数98.04%
- 电力设备及新能源：持股比例17.51%，分位数98.04%
低配置行业：
- 商贸零售：持股比例0.14%，分位数1.96%
- 家电：持股比例1.29%，分位数1.96%
- 建材：持股比例0.61%，分位数1.96%

市场整体估值：
- 中证1000指数PE估值较低，为市场中相对低估的指数。
- 创业板指数基金重仓股配置比例处于历史高位，表明市场对成长型行业的偏好。
行业估值：
- 高估行业：房地产、消费者服务、商贸零售等行业PE处于历史高位，存在回调风险。
- 低估行业：煤炭、石油石化、有色金属等行业PE处于历史低位，具备投资潜力。
基金重仓股配置：
- 部分行业基金重仓股配置比例处于历史低位，可能反映市场对这些行业的关注度下降。
- 部分行业配置比例处于历史高位，如国防军工、电力设备及新能源，表明市场对其未来增长持乐观态度。
估值工具：
- PE、PB、PEG等指标用于衡量市场和行业估值水平。
- 预测PEG反映了市场对未来盈利的预期，有助于判断是否高估或低估。