20230811-天风证券-估值与基金重仓股配置监控_哪些行业进入高估区域__15页_1mb

金融工程：哪些行业进入高估区域？

核心内容

本报告分析了当前市场主要指数和中信一级行业的估值水平，以及基金重仓股在这些指数和行业的配置比例，旨在帮助投资者识别当前估值较高的行业，从而进行相应的投资决策。

主要观点

• 全市场估值水平：目前创业板指的PE和PEG估值处于历史较低水平，而上证50指数的PE和PB估值则处于相对较低水平，中证500指数的PE和PB估值处于中等水平。
• 基金重仓股配置比例：中证500指数的基金重仓股配置比例处于历史较高位置，上证50指数处于历史较低位置，而创业板指数则处于历史中等水平。
• 行业估值水平：电力设备及新能源、煤炭、有色金属行业PE估值处于历史较低位置，而房地产、商贸零售、传媒行业PE估值处于历史高位。
• 行业PB估值水平：建材、医药、房地产行业PB估值处于历史较低位置，而食品饮料、电力设备及新能源、汽车行业PB估值处于历史高位。
• 基金重仓股配置比例：国防军工、机械、电力设备及新能源行业的基金重仓股配置比例处于历史高位，而银行、房地产、建材行业的基金重仓股配置比例处于历史低位。
• 国际估值比较：从国际视角来看，上证50指数当前估值略高于预期，创业板指数则略低于预期，标准普尔500指数和纳斯达克综合指数的估值均略高于预期。

关键信息

全市场估值情况

基金重仓股配置比例

行业估值情况

PE估值

PB估值

基金重仓股配置比例

风险提示

本报告仅为市场情况监控，不构成投资建议。

结论

当前市场中，房地产、商贸零售、传媒行业PE估值较高，而电力设备及新能源、煤炭、有色金属行业PE估值较低。从PB估值来看，食品饮料、电力设备及新能源、汽车行业估值较高，而建材、医药、房地产行业估值较低。基金重仓股配置比例方面，国防军工、机械、电力设备及新能源行业配置比例较高，而银行、房地产、建材行业配置比例较低。整体来看，部分行业估值较高，可能面临回调风险，需谨慎配置。