20231028-天风证券-估值与基金重仓股配置监控_哪些行业进入高估区域__15页_2mb

金融工程定期报告总结

市场估值概况

• 指数估值：创业板指PE和PEG分位数低(0.043%–2.202%)，表明相对低估；沪深300 Index PE分位数高(99.6%–84.4%)，显示显著高估；上证50 Index和中证500 Index估值分位数 moderately 变化。
• PB估值：多数指数PB分位数显示沪深300、上证50等较高或较低，创业板指相对稳定。

基金重仓股配置

• 指数配置：中证500 Index基金重仓股比例分位数较高(37.04%)，上证50 Index较低(33.33%)；基金前十大重仓股配置比例分位数显示中证500分位数最高。
• 行业配置：电子、机械、有色金属行业持仓分位数高(89–90%)；房地产、银行等行业持仓分位数低(5–10%)。

行业估值分析

• 低估行业：电力设备及新能源、通信等行业PE分位数低；房地产等PE分位数高。
• PB分位数：建筑、房地产等行业PB较低；煤炭、食品饮料等PB较高。
• 基金持仓：电子等行业基金重仓股比例分位数高；房地产等分位数低。

国际比较

• 估值对比：与美国股市相比，上证50和创业板指估值相对较低或差异显著。

风险提示

• 报告仅为市场监控，不构成投资建议，需谨慎参考。